Conceito de técnicas de análises por índices

2. TÉCNICAS DE ANÁLISES POR ÍNDICES

3.5. Conceito de técnicas de análises por índices

Essas técnicas compõem a estrutura de capital, liquidez, rentabilidade e nível de dependência bancária todas servem como indicadores, para avaliar a saúde financeira da organização, e como informação para os Stakeholders.

3.6. Cálculo e posição das técnicas de análises por índices da Natura Cosméticos S.A.

3.7.7. Estrutura de Capital

3.7.8.8. Participação de Capital de Terceiros (Endividamento)

2009=Capital de TerceirosPassivo Totalx 100= 1235350+3660462741218x 100=58,42%

2010= Capital de TerceirosPassivo Total x 100=1196459+7679103221871x 100=60,97%

O Nível de endividamento da empresa aumentou de 2009, 58,42%, para 2010, 60,97%.

3.7.8.9. Composição do Endividamento

2009=Passivo CirculanteCapital de Terceiros x 100= 12353501601396x 100=77,14%

2010=Passivo CirculanteCapital de Terceirosx 100= 11964591964369x 100=60,91%

As dívidas a curto prazo da empresa obteve-se uma queda de 77,14%, em 2009, para 60,91% em 2010.

3.7.8.10. Imobilização do Patrimônio Líquido

2009=Investimentos+Imobilizado+IntangívelPatrimônio Líquidox 100= 0+492256+827401139822 x 100=50,45%

2010=Investimentos+Imobilizado+IntangívelPatrimônio Líquidox 100= 0+560467+1200731257502 x 100=54,12%

Comparando de 2009, 50,45%, a 2010,

54,12%, a empresa esta utilizando mais recursos não correntes por meio do capital próprio.

3.7.8.11. Imobilização dos Recursos Não Correntes

2009=Investimentos+Imobilizado+IntangívelPatrimônio Líquido+Exigível a longo Prazox 100 = 0+492256+827401139822+366046x 100=48,90%

2010=Investimentos+Imobilizado+IntangívelPatrimônio Líquido+Exigível a longo Prazo x 100= 0+560467+1200731257502+767910 x 100=33,60%

Comparando de 2009, 48,90%, a 2010 33,60%, a empresa esta utilizando menos recursos não correntes, por meio do capital próprio e do capital de terceiros.

3.7.8. Liquidez

3.7.9.12. Liquidez Geral

2009=Ativo Circulante+Realizável a Longo PrazoPassivo Circulante+Exigível a Longo Prazo= 1716362+4498601235350+366046 =1,35

2010=Ativo Circulante+Realizável a Longo PrazoPassivo Circulante+Exigível a Longo Prazo= 1869897+6714341196459+767910=1,29

A liquidez geral da empresa caiu de 2009, com R$ 1,35 de ativos para cada R$ 1,00 de obrigações com terceiros, para 2010 R$ 1,29 de ativos para cada R$ 1,00 de obrigações com terceiros, mesmo com a queda de um ano para o outro a empresa encontra-se em uma boa liquidez de longo prazo.

3.7.9.13. Liquidez Corrente

2009=Ativo CirculantePassivo Circulante= 17163621235350=1,39

2010=Ativo CirculantePassivo Circulante= 18698971196459=1,56

A liquidez corrente da empresa melhorou de 2009, R$ 1,35 de Realizáveis a curto prazo para cada R$ 1,00 de obrigações a curto prazo para 2010, R$ 1,56 de

Realizáveis a curto prazo para cada R$ 1,00 de obrigações a curto prazo, sendo esta uma ótima posição de médio prazo.

3.7.9.14. Liquidez Seca

2009=Ativo Circulante-EstoquesPassivo Circulante= 1716362-5095511235350=0,98

2010=Ativo Circulante-EstoquesPassivo Circulante= 1869897-5715251196459=1,09

A liquidez Seca da empresa, estava em 2009 de R$ 0,98 de Liquidez seca descontada do estoque, para R$ 1,00 de obrigações a curto prazo; Em 2010 de R$ 1,09 de Liquidez seca descontada do estoque, pra R$ 1,00 de obrigações a curto prazo.

3.7.9. Rentabilidade

3.7.10.15. Giro do Ativo

2009=Vendas LíquidasAtivo Total= 42420572741218=1,55

2010=Vendas LíquidasAtivo Total= 51367123221871=1,59

Pelo cálculo acima, podemos verificar que, em 2009, o volume de vendas renovou 1,55 vezes o Ativo Total no ano; já em 2010 o desempenho melhorou, subindo para 1,59, mostrando que o nível da empresa subiu.

3.7.10.16. Margem Líquida

2009=Lucro LíquidoVendas Líquidasx 100= 6839244242057x 100=16,12%

2010=Lucro LíquidoVendas Líquidasx 100= 7440505136712x 100=14,48%

O Índice mostra que, em 2009, depois de descontados todos os custos e despesas, sobraram 16,12% das Vendas Líquidas da empresa; já em 2010, este índice reduziu-se para 14,48%. Esse indicador sinaliza que a empresa tem que rever sua estratégia de lucro.

3.7.10.17. Rentabilidade do Ativo

2009=Lucro LíquidoAtivo Totalx 100= 6839242741218x 100=24,95%

2010=Lucro LíquidoAtivo

Totalx 100= 7440503221871x 100=23,09%

Pode-se verificar que, em 2009, a rentabilidade do ativo ficou em 24,95%, ocorrendo redução, em 2010, para 23,09%, o que mostra que a eficiência de 2009 não foi mantida.

3.7.10.18. Rentabilidade do Patrimônio Líquido

Patrimônio Líquido Médio=PL 2009+PL 20102=1.198.662

2010=Lucro LíquidoPatrimônio Líquido Médiox 100= 7440501198622x 100=62,08%

O percentual apurado indica que a empresa rentabilizou o capital social em 62,08% no ano de 2010. Esse percentual deverá ser comparado com taxas de outros rendimentos do mercado.

3.7.10. Índices de Dependência Bancária

3.7.11.19. Financiamento do Ativo

2009=Empréstimos e FinanciamentosAtivo Totalx 100= 7043582741218x 100=25,70%

2010=Empréstimos e FinanciamentosAtivo Totalx 100= 6916633221871x 100=21,47%

Os