Diagnóstico das Situações Apresentadas na WordCom e Tyco

[pic 1]Coordenação de Pós-Graduação

Especialização Lato Sensu em Auditoria e Perícia Contábil – II

Aluno: Luís Claudio dos Santos Ribeiro

Disciplina: Contabilidade Societária

Professor: Augusto César Oliveira Camelo

Diagnóstico das Situações Apresentadas na WordCom E Tyco

1. Introdução

Com a descoberta de inúmeras fraudes de natureza contábil provocados por transações irregulares praticadas, nos últimos anos, por megaempresas mundialmente conhecidas, o grau de confiabilidade dos investidores tem enfraquecido, abalando o mercado de ações em todo o mundo e levando essas megaempresas a pedirem concordata.

No presente trabalho, iremos fazer uma análise das irregularidades contábeis descobertas em duas dessas megaempresas: A WorlCom, que era a segunda maior provedora de serviços de telefonia de longa distância e de dados, e a Tyco International, que era tida, dentre outros segmentos, como o maior fornecedor mundial de componentes elétricos e eletrônicos. Nos dois casos, as irregularidades contábeis foram detectadas por auditoria interna.

2. Fraudes Detectadas

No caso da WorldCom, a fraude foi detectada quando da constatação do lançamento errôneo dos custos das linhas – basicamente taxas associadas ao uso de serviços de rede e instalações de terceiros – como dispêndio com ativos fixos, ou seja, contabilizava gastos operacionais como se fossem operações de investimento (capital), inflando, dessa forma, os resultados da companhia. Essa manipulação nas demonstrações contábeis feitas pela WorldCom, aconteceu no período de 1999 a 2002, dando origem a maior caso de fraude contábil da história norte-americana. Segundo os dados mais recentes, no período de 1999 a 2002, a WorlCom declarou 9 bilhões a mais sobre os seus lucros. Ao fazer a revisão dos balanços, motivada por denúncias de práticas irregulares na contabilidade, a auditoria interna concluiu que a WorldCom registrou despesas de 3,8 bilhões de dólares como investimentos, levando a empresa a obter a classificação de investment grade - uma categoria de excelente risco, quando, na verdade, a mesma já estava à beira da falência. Na verdade, se o WorldCom tivesse contabilizado corretamente as despesas, teria registrado prejuízo líquido em 2001 e no primeiro trimestre de 2002.

Já no caso da Tyco, foi detectado que a mesma teria inflado seus resultados financeiros em pelo menos 1 bilhão de dólares, entre 1996 e 2002, utilizando práticas de contabilidade questionáveis em algumas de suas aquisições. Segundo a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio – SEC (Securities and Exchange Commission), houve também desvio de dinheiro atribuído ao ex-presidente da Tyco, o executivo Dennis Koslowski, no valor de 600 milhões de dólares, além de sonegar impostos de 1 milhão de dólares numa transação que envolveu a compra de obras de arte no valor de 13 milhões de dólares. Também foi apurado irregularidades nos balanços da companhia. Fundos teriam sido desviados ilegalmente para a aquisição de apartamento e casas para executivos da empresa.

3. O Impacto Causado (Acionistas, Governo, Funcionários, etc)

O caso da WorldCom foi considerado a maior fraude da história corporativa dos Estados Unidos. Investidores, analistas e o público ficaram perplexos, pois viram os seus lucros adquiridos se transformarem em perdas, como reflexo da derrubada das ações da WorldCom no mundo inteiro. Essa situação colocou o governo americano em estado de alerta, ficando pressionado para fazer uma investigação minuciosa e punir os responsáveis, com o intuito de mudar o conceito de que o governo americano não exerce nenhum tipo de controle sobre as fraudes que provocam perdas para os investidores. Como conseqüência desse escândalo financeiro, as ações da WorldCom, que já valeram mais de US$ 60 (sessenta dólares), ficaram cotadas, na época, em cerca de US$ 0,20. Além disso, milhares de funcionários da WorldCom espalhados em vários países do mundo perderam os seus empregos.

A Tyco, por sua vez, causou um grande impacto aos cofres públicos americano por ter fraudado ao fisco em mais de US$ 1 milhão de reais em impostos pela compra de obras de arte. Além disso, os investidores da empresa também foram duramente prejudicados, perdendo suas economias, em virtude do desvio de mais de US$ 430 milhões com a venda fraudulenta de ações e pelo desvio de mais de US$ 170 milhões feitos pelo ex-presidente da empresa, Dennis Koslowski, com a colaboração do então vice-presidente de finanças Mark Swartz e do diretor jurídico Mark Belnick.

Tais escândalos culminaram na expulsão de uma das autoridades econômicas mais importantes do governo Bush: Paul O’Neil, secretário americano do Tesouro. Trouxeram também incertas e desconfianças no mercado de ações.

4. Fatores Que Podem Ocasionar Fraudes

As fraudes contábeis são caracterizadas pela falsificação ou alteração de registros ou documentos, pela omissão de transações nos registros contábeis, pelo registro de transações sem comprovação, e ainda por aplicar práticas contábeis indevidas. Grande número de fraudes constatadas na prática é realizado por desejo e determinação das empresas, visando ocultar situações financeiras patrimoniais. Originam-se, muitas vezes, de justificativas para enriquecimento ilícito ou contra o crédito, visando falsificar uma situação financeira inexistente. No caso da WorldCom, os executivos tentaram manipular os relatórios contábeis no intuito de inflar seus lucros, para que o mercado de capitais reagisse positivamente perante a evidenciação dos demonstrativos contábeis.

Dentre os motivos mais comuns que podem ocasionar fraudes contábeis, destacamos:

1. Pressão da comunidade investidora para que a empresa se encontre em uma situação ideal;
2. Exigência de responder adequadamente às expectativas do mercado geradas por prognósticos favoráveis;
3. Interesses em determinadas políticas de dividendos;
4. Desejo de obter recursos externos;
5. Necessidade de procura de “parceiros” para absorção da empresa;
6. Existência de uma clara preferência externa por comportamentos regulares;
7. Efeito positivo da estabilidade na situação da empresa, com reflexo positivo na cotação das ações;
8. Benefícios nas políticas de dividendos em razão de ganhos menos oscilantes;
9. Preferência externa por perfis de riscos reduzidos;
10. Sistema de remuneração vinculado aos lucros;
11. Preferências por pagar poucos impostos;
12. Interesse em distribuir baixos níveis de resultados;
13. Existência de possibilidade de atribuir êxitos em anos posteriores;
14. Sistemas de remunerações que se baseiam em aumentos salariais vinculados às melhoras conseguidas;
15. Dependência de tarifas máximas prescritas pelo Estado;
16. Interesse na obtenção de subvenções condicionadas à situação que atravessa a empresa.

5. Sugestões de Controle Interno

A auditoria exerce um papel fundamental na verificação de irregularidades nas empresas, como aquelas realizadas pela WorldCom e pela Tyco, evidenciando as fraudes e, principalmente, impedindo a prática desses delitos com a criação de controles internos. A existência dos sistemas de controle interno se faz necessária e imprescindível em toda e qualquer empresa, de tal forma que a eficácia operacional da empresa seja evidente.