Trabalho Gestão de Capital de Giro
Por: João Paulo Oliveira • 29/9/2019 • Trabalho acadêmico • 1.780 Palavras (8 Páginas) • 218 Visualizações
ATIVIDADE individual
Matriz de atividade individual | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disciplina: Gestão de Capital de Giro | Módulo: Módulo 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aluno: | Turma: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tarefa: Analisar a situação financeira da empresa Calçados ABC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Etapa 1 – Diagnóstico da situação financeira | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Circulante Liquido CCL Quando os ativos circulantes somam um montante maior do que os passivos circuantes, conclui-se que a empresa possui capital circulante líquido positive, mas quando ocorre o oposto, os ativos circulantes são inferiors, o capital circulante da empresa é negative. Capital Circulante Líquido = AC – PC CCL 2010 = 5.550 – 2.952 CCL 2010 = 2.598 CCL 2011 = 11.521 – 7.929 CCL 2011 = 3.592 CCL 2012 = 23.547 – 17.433 CCL 2012 = 6.114 Investimentos em necessidade de capital de giro NCG Necessidade Capital de Giro = ACO – PCO NCG 2010 = 4.000 – 1.802 NCG 2010 = 2.198 NCG 2011 = 9.000 – 2.699 NCG 2011 = 6.301 NCG 2012 = 20.666 – 3.333 NCG 2012 = 17.333 Saldo de tesouraria ST Saldo Tesouraria = CCL – NCG ST 2010 = 2.598 – 2.198 ST 2010 = 400 ST 2011 = 3.592 – 6.301 ST 2011 = -2.709 ST 2012 = 6.114 – 17.333 ST 2012 = -11.219 Índices de liquidez Liquidez corrente LC O índice de liquidez corrente, demonstra quanto a empresa possui em ativos para cada passive. A formula para se chegar ao índice é: ativo circulante / passive circulante. Pode-se afirmar que quanto maior a liquidez corrente, melhor a liquidez da empresa, apesar de a conta Estoque estar somada no ativo circulante. Liquidez corrente = AC / PC LC 2010 = 5.550 / 2.952 LC 2010 = 1,88 LC 2011 = 11.521 / 7.929 LC 2011 = 1,45 LC 2012 = 23.547 / 17.433 LC 2012 = 1,35 Liquidez seca LS A liquidez seca, corresponde à divisão de ativos circulantes deduzidos de estoques pelo total de passivos circulantes. Este índice, considera apenas os ativos que são ou possam ser transformados rapidamente em dinheiro. Quanto maior o índice, melhor a liquidez da empresa. Liquidez seca = (AC – estoques) / PC LS 2010 = (5.550 – 2.500) / 2.952 LS 2010 = 1,03 LS 2011 = (11.521 – 6.000) / 7.929 LS 2011 = 0,70 LS 2012 = (23.547 – 14.000) / 17.433 LS 2012 = 0,55 Liquidez imediata LI O índice de liquidez imediata, demonstra quando a empresa possui em ativos líquidos, de rápida conversão, para cada compromisso de curto prazo. Liquidez imediato= caixa / PC LI 2010 = 1.550 / 2.952 LI 2010 = 0,53 LI 2011 = 2.521 / 7.929 LI 2011 = 0,32 LI 2012 = 2.881 / 17.433 LI 2012 = 0,17 Prazos médios Prazo médio estoque PME Prazo médio de estoque, sinaliza em media os dias que os estoques são renovados, o giro do estoque. Para esse prazo, quanto maior o número de dias, pior para a empresa, pois demonstra que o estoque está demorando muito para “girar”. Prazo médio estoque = (estoque medio / custos no ano) x 360 dias PME 2010 = (2.500 / 15.000) x 360 PME 2010 = 60 dias PME 2011 = (6.000 / 19.000) x 360 PME 2011 = 114 dias PME 2012 = (14.000 / 24.000) x 360 PME 2012 = 210 dias Prazo médio de recebimentos PMR O Prazo médio de recebimento, demonstra em quanto tempo as vendas são recebidas, quantos dias são gastos desde a venda do produto até o recebimento do mesmo. Prazo médio de recebimento = (contas receber / custos no ano) / 360 dias PMR 2010 = (1.500 / 20.500) x 360 PMR 2010 = 26 dias PMR 2011 = (3.000 / 32.200) x 360 PMR 2011 = 34 dias PMR 2012 = (6.666 / 40.000) x 360 PMR 2012 = 60 dias Prazos médios de compras PMC Prazo médio de compras, demonstra a quantidade de tempo que a empresa tem para pagar seus fornecedores. Muito importante ficar atento a esse prazo, pois o mesmo precise ser analisado juntamente com o PMR, para não haver desequilíbrio entre o tempo para se receber e o tempo para pagar. Prazo médio de compras = (fornecedor / compras) x 360 dias PMC 2010 = (1.802 / 15.000) x 360 PMC 2010 = 43 dias PMC 2011 = (2.699 / 19.000) x 360 PMC 2011 = 51 dias PMC 2012 = (3.333 / 24.000) x 360 PMC 2012 = 50 dias Ciclos Ciclo Operacional O ciclo operacional, corresponde entre o tempo em que a empresa compra suas matérias primas ou mercadorias até o momento que ela recebe suas vendas. Ciclo Operacional = PME + PMR CO 2010 = 60 + 26 CO 2010 = 86 dias CO 2011 = 114 + 34 CO 2011 = 147 dias CO 2012 = 210 + 60 CO 2012 = 270 dias Ciclo financeiro O Ciclo Financeiro corresponde entre o tempo que a empresa paga seus fornecedores e o recebimento de suas vendas. Ciclo Financeiro = PME + PMR – PMC CF 2010 = 60 + 26 – 43 CF 2010 = 43 dias CF 2011 = 114 + 34 – 51 CF 2011 = 96 dias CF 2012 = 210 + 60 – 50 CF 2012 = 220 dias No período apresentado nas demonstrações contábeis, a empresa Calçados ABC, apresentou capital circulante líquido positivo, os ativos circulantes da empresa, são maiores que os passivos circulantes. O saldo de tesouraria, em 2010, apresentou-se positivo, já nos anos seguintes, 2011 e 2012, apresentou resutado negativo, devido ao grande aumento da NCG, em relação ao capital circulante líquido. Já os índices de liquidez apresentaram bons resultados, principalmente nos índices de liquidez corrente. Com relação ao índices de liquidez seca, a empresa apresentou no ano de 2010, valor superior a 1, resultados diferentes nos 2 anos seguintes, que apresentaram resultados inferiors, mostrando assim que a empresa necessita muito de seus estoques, que não são ativos de rápida conversão, para financiiar seus passivos circulantes. Analisando os ciclos, podemos notar um aumento muito grande no prazo médio de estoque (PME), que passou de 60 em 2010, 114 em 2011 e pulou para 210 dias em 2012, um aumento que dificulta a gestão da empresa, pois quanto mais a demora para o giro do estoque, maior o tempo com dinheiro parado. O PMR nesse período de 3 anos, também aumentou consideravelmente, passando de 26 dias em 2010 para 60 dias em 2012, o que piora muito a gestão, pois quanto mais se demora pra receber, maior também deve ser o prazo para pagamento dos fornecedores, ou entao se aumenta o capital de giro. Com relação ao PMC, também houve aumento, passando de 43 dias em 2010 para 50 dias em 2012, o que piora a liquidez da empresa, já que nesse período houve aumento do PMR. Analisando os índices e os prazos, chega-se a conclusão que o aumento do PMR no período, juntamente com a diminuição do prazo médio de Compras, e o aumento gigantesco no PME, contribuiram para o aumento da NCG. Outro ponto importante para se analisar são os índices de liquidez, principamente a liquidez seca, onde se pode notar uma alta dependência da empresa em relação ao seu estoque, o que não é bom, diminuindo assim a liquidez da empresa. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Etapa 2 – Projeção dos resultados econômicos e financeiros | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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