A Gestão Capital de Giro
Por: drikkotomo • 6/10/2019 • Trabalho acadêmico • 2.264 Palavras (10 Páginas) • 200 Visualizações
ATIVIDADE INDIVIDUAL
Matriz de atividade individual | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disciplina: Gestão Capital de Giro | Módulo: 4º | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aluno: Adriano | Turma: ONL018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tarefa: AI - Análise Financeira da Empresa Calçados ABC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Etapa 1 – Diagnóstico da situação financeira | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
O primeiro passo para vislumbrar um cenário de recuperação financeira é avaliar as demonstrações contábeis da empresa. Sendo assim, com base nos balanços patrimoniais (BP) e nas demonstrações de resultado do exercício (DRE) de 2010 a 2012 da Calçados ABC, você deverá calcular:
1. Financiamento das operações e capital circulante líquido (CCL) De acordo com Guimarães et. al. (2018, p.15), ao conceito de capital circulante líquido (CCL) é a diferença entre os ativos e passivos circulantes. Fórmula: CCL = AC – PC
2. Investimentos em necessidade de capital de giro (NCG) Segundo Guimarães et. al. (2018, p.16), para atingir seus objetivos, empresas são obrigadas a obter recursos mínimos para suprir os investimentos em capital de giro. A esse “montante mínimo” de recursos necessários que garante o fluxo de compra, transformação, vendas, recebimentos e pagamentos dá-se o nome de necessidade de capital de giro (NCG). Fórmula: NCG = ACO – PCO
3. Saldo de tesouraria (ST) Guimarães et. al. (2018, p.17), diz que os itens que compõem os ativos circulantes financeiros (ACF) e passivos circulantes financeiros (PCF) recebem o nome de contas de tesouraria. [...] O saldo de tesouraria (ST) pode ser encontrado pela diferença entre ACF (ativos circulantes financeiros) e PCF (passivos circulantes financeiros). Fórmula: ST = CCL – NCG
4. Índices de liquidez Conforme Guimarães et al. (2018, p.22), o indice é a relação entre contas ou grupo de contas para demonstrações financeiras que visa evidenciar determinado aspecto da situação patrimonial, econômica ou financeira de uma empresa. 4.1. Liquidez corrente (LC) Guimarães et al. (2018, p.23), afirma que o índice de liquidez corrente (LC), resulta da divisão de ativos circulantes pelos passivos circulantes. O índice demonstra quanto a empresa possui de investimentos em ativos circulantes para cada unidade monetária ($ 1) de passivos circulantes. Fórmula: LC = AC / PC
4.2. Liquidez seca (LS) “Segundo abordagem da contabilidade financeira, a liquidez seca corresponde a ativos circulantes deduzidos de estoques, divididos pelo total de passivos circulantes. Assim, o índice compara ativos que podem ser transformados em dinheiro mais rapidamente e os passivos circulantes.” (GUIMARAES, 2018, P.23). Fórmula: LS = (AC – estoques) / PC
4.3. Liquidez imediata (LI) De acordo com Guimarães et al. (2018, p.23), a liquidez imediata compara os investimentos realmente líquidos e o saldo de passivos circulantes. Assim, divide a soma de caixa (disponibilidade e aplicações financeiras) pelo total de passivo circulante, revelando quanto a empresa possui em ativos líquidos para cada unidade monetária ($ 1) de compromissos de curto prazo. Fórmula: LI = caixa / PC
5. Prazos médios Segundo Guimarães et al. (2018, p.26), a análise dos prazos médios também conhecida como análise dinâmica, revela os tempos médios de giro dos ativos (ACO) e passivos (PCO) circulantes operacionais. 5.1. Prazos médios de permanência em estoque (PME) O PME indica o número de dias que, em média, os estoques são renovados, sendo que quanto maior o tempo, pior a liquidez da empresa, de acordo com Guimarães et al. (2018, p.26). Fórmula: PME = (estoque_medio / custos_ao_ano) x 360 dias
5.2. Prazos médios de recebimentos (PMR) Conforme Guimarães et al. (2018, p.26), o PMR expressa o tempo médio no qual as vendas são transformadas em dinheiro efetivamente, ou seja, são os prazos concedidos aos clientes para recebimento, sendo que, quanto maior o tempo, pior a liquidez da empresa. Fórmula: PMR = (contas_receber_medio / custos_ao_ano) / 360 dias
5.3. Prazos médios de compras (PMC) Guimarães et al. (2018, p.27), afirma que o PMC corresponde ao prazo que a empresa vem obtendo de seus fornecedores para pagamento de matéria-prima ou mercadorias. Fórmula: PMC = (fornecedor_medio / compras_ao_ano) x 360 dias
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