Estrutura E Analise De Sistema

ETAPA 02 –

Estrutura:

✓ Participação de Capitais de Terceiros

Fórmula: Capitais de Terceiro x 100

Passivo Total

2007: 312.523 + 405.770 =

1.341.737

718.293 = 53,53 %

1.341.737

2008: 414.144 + 567.056 =

981.200

1.662.979

= 59 %

1.662.979

Aumentou 5,47% em 2008 com relação ao ano de 2007, observa-se uma diminuição no

Capital Próprio da empresa, Índice que mostra qual a participação de capital de terceiros

no total dos recursos obtidos para o financiamento do ativo, indica o quanto o capital de

terceiros está financiando o ativo da empresa, ou seja, quanto menor, melhor pra empresa.

✓ Composição do endividamento

Fórmula: Passivo Circulante x 100

Capital Terceiros

2007:

312.523

312.523 + 405.770

=

312.523 = 43,50 %

718.293

2008:

414.144

414.144 + 567.056

=

414.144 = 42,21 %

981.200

A queda de 1,29% no ano de 2008 em relação ao ano de 2007, fez com que aumentasse

o tempo para a busca de recursos para saldar as dívidas de curto prazo. Este índice mostra,

do total de capital de terceiros, qual é o percentual das dívidas à curto prazo, que estão

representadas pelo passivo circulante

✓ Imobilização do Patrimônio Líquido

Fórmula: Ativo permanente x 100

Patrimônio Líquido

2007: 1.935 + 127.731 + 0 = 129.666 = 20,86 %

621.573

621.573

2008: 3.163 + 252.171 + 6.574 = 261.908 = 38,56 %

679.243

679.243

A situação da empresa teve uma piora, pois houve um aumento de 17,7% no ano de 2008

em relação a 2007. Todo o PL, o capital de terceiros à longo prazo e uma parte do capital

de terceiros à curto prazo no ativo não circulante estavam sendo investidos, não restando

recursos para o ativo circulante.Este índice mostra qual o percentual de comprometimento do

capital próprio no ativo não circulante Quanto menor ele for, melhor para a empresa.

✓ Imobilização dos recursos não correntes

Fórmula: Ativo permanente X 100

PL + PCN

2007: 1.935 + 127.731 + 0 =

129.666

1.027.343

= 12,62 %

621.573 + 405.770

2008: 3.163 + 252.171 + 6.574 =

679.243 + 567.056

261.908 = 21,01 %

1.246.299

A empresa ainda não tem recursos restantes para o Ativo Circulante. Em 2007 para 2008

houve um aumento de 8,39%. Este índice mostra a utilização de recursos não correntes na

aquisição do ativo não circulante (investimentos, imobilizado e intangível). Recursos não

correntes são recursos à longo prazo, que por meio do capital próprio (PL) , quer por meio de

capital de terceiros (PNC), assim quanto menor for esse índice, melhor.

Liquidez:

✓ Liquidez Geral:

Fórmula: AC + ARLP

PC + PNC

2007:

786.840 + 0

312.523 + 405.770

=

786.840 = 1,10

718.293

2008:

886.876 + 0

414.144 + 567.056

=

886.876 = 0,90

981.200

Em 2007 para cada R$ 1,00 de dívida a empresa tinha o valor de R$ 1,10 para paga-lá, já em

2008 para cada R$ 1,00 de dívida a empresa passou à ter apenas R$ 0,90 para paga-lá, vemos

um recuo no poder de pagamento de dívida da empresa.

O índice de liquidez geral indica a capacidade de pagamento dos financiamentos e dívidas à

longo prazo. O resultado apurado mostra quanto a empresa tem de bens e direitos para cada

R$ 1,00 de dívida. Então é melhor quando esse indicador é maior.

✓ Liquidez Corrente:

Fórmula: AC

PC

2007: 786.840 = 1,42

554.897

2008: 886.876= 1,14

776.103

Sendo assim: Apesar do recuo, as dívidas à curto prazo estão sendo pagas, pois em 2007

para cada R$ 1,00 de dividas à curto prazo a empresa tinha R$ 1,42 de recursos disponíveis,

já em 2008 para cada R$ 1,00 de dívida à curto prazo a empresa tinha R$ 1,14 de recursos

disponíveis.

Este índice é considerado por muitos como o melhor indicador da capacidade de

pagamento da empresa, pois mostra a capacidade de satisfazer suas obrigações à médio prazo

de vencimento.

✓ Liquidez Seca:

Fórmula: AC – Estoque

PC

2007: 786.840 – 183.044= 603.796= 1,09

554.897

554.897

2008: 886.876 – 285.344= 601.532 = 0,78

776.103

776.103

Para cada R$ 1,00 de dívida à curto prazo os recursos disponíveis são de R$ 1,09 em 2007,

já em 2008 para cada R$ 1,00 de dívida os recursos disponíveis são de R$ 0,78, houve uma

queda na capacidade da empresa.

A liquidez seca, leva em consideração todas as contas que podem ser convertidas em

dinheiro com relativa facilidade antes do prazo normal.

Rentabilidade:

✓ Giro do ativo:

Fórmula: Vendas Líquidas

Ativo Total

2007:

631.988 = 0,47

1.341.737

2008: 696.124 = 0,42

1.662.979

A empresa piorou seu desempenho, em 2007 para cada R$ 1,00 de ativo a empresa vendeu

apenas R$ 0,47, e em 2008 apenas R$ 0,42, entende-se que a empresa investiu mais do que

teve de retorno.

O Ativo total é considerado a soma dos investimentos da empresa. Assim esse indicador

mede a eficiência com a qual a empresa usa seus ativos para gerar vendas; quantas vezes o

Ativo total se renovou por meio destas; pelas vendas, e se a empresa está gerando um volume

suficiente de atividade, tendo em vista seu investimento total do Ativo.

Com o resultado maior obtido nesse indicador, mais eficientemente os ativos da empresa

têm sido usados.

✓ Margem líquida:

Fórmula: Lucro Líquido

Vendas Líquidas

x 100

2007: 124.219 = 19,66 %

631.988

2008: 112.953 = 16,23 %

696.124

Houve uma queda, em 2007 o valor foi de R$ 19,66 e em 2008 de R$ 16,23.

Este índice demonstra quanto a empresa obteve de lucro líquido em relação à receita

líquida, indicando também a capacidade da empresa em gerar lucro.

Conforme o indicador, o resultado sendo maior, melhor pra empresa.

✓ Rentabilidade do ativo:

Fórmula: Lucro Líquido x 100

Ativo Total

2007: 124.219 = 9,26 %

1.341.737

2008: 112.953 = 6,79 %

1.662.979

A rentabilidade de 2007 foi de 9,26% e de 2008 de 6,79%, havendo um recuo no que se diz

a evolução na rentabilidade do ativo.

Índice que demonstra o quanto a empresa conseguiu rentabilizar o seu ativo, qual foi o

lucro líquido em relação ao ativo total. É um indicador de desempenho que mostra o quanto

a empresa foi rentável em relação ao total dos seus recursos ativo. Indicador, que revela

quanto maior o resultado, melhor.

✓ Rentabilidade do Patrimônio Líquido:

Fórmula: Lucro Líquido x 100

PL Médio

PL Médio = PL inicial + PL final

2

2008: 621.573 + 679.243 = 1.300.816 = 650.408

2

2

2007 :

124.219

não temos o valor

2008: 112.953 = 17,37 %

650.408

A empresa remunerou o capital investido pelos sócios em 17,37% no ano de 2008.

Este índice mostra a rentabilidade do capital aplicado na empresa pelos sócios, a taxa de

rendimento do capital próprio.Verifica-se aqui a rentabilidade do capital, que não é o mesmo

que lucratividade, pois a rentabilidade é quanto o capital está sendo remunerado pelo lucro,

quanto está se ganhando sobre ele, e a lucratividade é quanto à empresa está tendo de lucro

sobre suas operações de venda. Portanto quanto maior o resultado melhor.

Dependência Bancária:

✓ Financiamento de ativo

Fórmula: Empréstimos e financiamentos x 100

Ativo Total

2007: 78.804 = 5,87%

1.341.737

2008: 95.318 = 5,73%

1.662.979

Os índices mostram que, em 2007, as participações representava, do total de investimentos,

5,87%; houve uma sensível redução, em 2008, para 5,73%. Isso indica que houve um aumento

da participação de capital próprio dos sócios.

✓ Participação de instituições de créditos no endividamento

Fórmula: Financiamento x 100

Capital de terceiros

2007:

312.523 + 405.770

78.804 =

718.293

10,97%

2008: :

95.318

=

95.318 = 9,71%

414.144 + 567.056

Pelos resultados, verifica-se que, no ano de 2007, os financiamentos representavam 10,97%

do capital de terceiros, reduzindo-se para 9,71%. Isso mostra que a menor parte dos recursos

recebidos pela empresa originou-se de instituições financeiras.

981.200

✓ Financiamento do Ativo Circulante por instituições financeiras

Fórmula: Financiamento a curto prazo x 100

Ativo circulante

2007:

: 29.498 = 3,74%

786.840

2008: 26.375 = 2,97%

886.876

Em 2007, os financiamentos a curto prazo disponíveis no Ativo Circulante da empresa,

representavam 3,74%.; em 2008, essa relação caiu para 2,97%. Isso mostra que as atividades

da empresa estão sendo financiadas, por recursos provenientes das contas operacionais, e não

dos bancos.