Gestão Finaneira

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Atividade de avaliação a distância (AD)

Disciplina: Gestão Financeira I

Curso: Administração

Professor:

Nome do aluno:

Data:

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule:

a)Calcule o ciclo operacional da empresa;

b)Calcule o ciclo de caixa da empresa;

a) CO = PMRE + PMRV

CO = 60 + 30 = 90 dias

b) CC = PMRE + PMRV – PMPF

CC = 60 + 30 – 45 = 45 dias

2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine:

a)O ciclo operacional.

b)O ciclo de caixa.

c)O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa;

a) CO = PMRE + PMRV

CO = 90 + 90 = 180 dias

b) CC = PMRE + PMRV – PMPF

CC = 90 + 90 – 30 = 150 dias

c) R$ 12.500,00

3. Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2008 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subseqüente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta através do cálculo.

CONTÁBIL

Demonstração Resultado: 31.12.2008

Receita com vendas: R$ 300.000,00

(-) Despesas: R$ 80.000,00

Lucro líquido: R$ 220.000,00

FINANCEIRO

Fluxo de Caixa: 31.12.2008

Entradas de caixa: R$ 150.000,00

(-) Saídas de caixa: R$ 80.000,00

Fluxo líquido de caixa: R$ 70.000,00

4. A empresa Nossa Casa Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Desta forma, determine o Capital Circulante Líquido e a Necessidade de Capital de Giro.

Capital Circulante Líquido: Ou: 60.000,00 – 80.000,00

CCL = AC – PC CCL = (R$ 20.000,00)

CCL = 220.000,00 – 140.000,00

CCL = R$ 80.000,00 Fiquei na dúvida !!

Necessidade de Capital de Giro:

NCG = ACP – PCP

NCG = 160.000,00 – 60.000,00

NCG = R$ 100.000,00

5. A empresa RBB empreendimentos, comprou um lote de mercadorias por R$ 7.000,00 com pagamento em 60 dias. A mercadoria leva em média 60 dias para ser vendida por R$ 14.000,00 com um prazo de pagamento de 60 dias. O custo do capital da empresa é de 3% a.m. Calcule o resultado da operação demonstrando os cálculos.

PE+PR-PP

Rvp = PVP – CMVP (1 + KC)

2+2-2

Rvp = 14.000,00 – 7.000 (1+0,03)

Rvp = 14.000,00 – 7.000 (1,0309)

Rvp = 14.000,00 – 7.216,30

Rvp = R$ 6.783,70

6. A abordagem de concessão de crédito foi desenvolvida por Eugene F. Brighan e J. F. Weston, que utilizando cinco variáveis procuram determinar a capacidade de pagamento dos clientes. Cite e explique as cinco variáveis.

CARÁTER: Avaliação