Sac E Price Etapa 4

Sistemas de Amortização e Empréstimos

Empréstimos

Em termos financeiros, a dívida surge quando uma certa importância é emprestada por um certo prazo de tempo. Quem assume a dívida obriga-se a pagá-la da seguinte forma: o valor tomado emprestado mais os juros devidos, no prazo estipulado no acordo inicial.

Os empréstimos classificam-se em:

Curto e médio prazos: caracterizam-se por serem saldados até 3 anos.

Longo prazo: sofrem um tratamento especial por existir várias modalidades de restituição do principal e dos juros. Tais empréstimos têm suas condições previamente estipuladas por contrato entre as partes, ou seja, entre o credor e o devedor.

Amortização

Conceito: Ato de pagar as prestações que foram geradas mediante tomada de empréstimo.

Período de amortização: é o intervalo de tempo existente entre duas amortizações sucessivas.

Prazo de amortização: é o intervalo de tempo, durante o qual são pagas as amortizações.

Parcelas de amortização: corresponde às parcelas de devolução do principal, ou seja, do capital emprestado

Nos sistemas de amortização os juros serão sempre cobrados sobre o saldo devedor, considerando a taxa de juros compostos, sendo que, se não houver pagamento de uma parcela, levará a um saldo devedor maior, calculando juro sobre juro.

Saldo Devedor é o estado da dívida, ou seja, o débito, em um determinado instante de tempo.

Sistemas de Amortização

Definição: meios pelos quais vai se pagando uma dívida contraída, de forma que seja escolhida pelo devedor a maneira mais conveniente para ele.

Qualquer um dos sistemas de amortização pode ter, ou não, prazo de carência.

Prazo de carência: período compreendido entre o prazo de utilização e o pagamento da primeira amortização. Durante esse prazo o devedor só paga os juros.

Sistemas de Amortização Constante - SAC

As parcelas de amortização são iguais entre si. Os juros são calculados, a cada período, multiplicando-se a taxa de juros contratada (na forma unitária) pelo saldo devedor existente no período anterior.

Por este sistema o credor exige a devolução do principal em n parcelas iguais, incidindo os juros sobre o saldo devedor.

Sistema - PRICE

Por este sistema o mutuário obriga-se a devolver o principal mais os juros em prestações iguais entre si. A dívida fica completamente saldada na última prestação.

SAC SD A J PMT

30.000,00

1 27.500,00 2.500,00 840,00 3.340,00

2 25.000,00 2.500,00 770,00 3.270,00

3 22.500,00 2500,00 700,00 3.200,00

4 20.000,00 2500,00 630,00 3.130,00

5 17.500,00 2500,00 560,00 3.060,00

6 15.000,00 2500,00 490,00 2.990,00

7 12.500,00 2500,00 420,00 2.920,00

8 10.000,00 2500,00 350,00 2.850,00

9 7.500,00 2500,00 280,00 2.780,00

10 5.000,00 2500,00 210,00 2.710,00

11 2.500,00 2500,00 140,00 2.640,00

12 0 2500,00 70,00 2.570,00

30.000,00 5460,00 35.460,00

A=30.000 \12=2.500

J1=SD.i

J1=30.000 X 0,028=

J1=840,00

PMT=A+J

PMT=2.500+840 =

PMT=3.340,00

J2 =27.500 X 0,028=

J2=770

PMT=2.500+770=

PMT=3.270,00

J3=25.000 X 0,028=

J3= 700

PMT=2.500+700

PMT=3.200

J4=22.500 X 0,028=

J4=630

PMT=2.500+630

PMT=3.130

J5=20.000 X 0,028

J5=560

PMT=2.500+560

PMT=3.060

J6=17.500 X 0,028

J6=490

PMT= 2.500+490

PMT=2.990

J7=15.000 X 0,028

J7=420

PMT=2.500+420

PMT=2.920

J8=12.500 X 0,028

J8=350

PMT=2.500+350

PMT=2.850