Sistemas De Amortização: Sac, Saf, Sam, Sacre

SAC Sistema de Amortização Constante

Sistema de Amortização Constante realça a importância do Sistema de Amortização Constante - SAC no Brasil, principalmente pela sua utilização no Sistema Financeiro de Habitação, e comenta que sua denominação deriva de sua principal característica, ou seja, as amortizações iguais, e que consiste em um plano de amortização de uma dívida em prestações periódicas, sucessivas e decrescentes em progressão aritmética, dentro do conceito de termos vencidos, em que o valor de cada prestação é composto de uma parcela de juros e outra de capital (ou amortização). Da mesma forma, Assaf Neto ensina que o SAC, como o próprio nome indica, tem como característica básica amortizações do principal constantes durante todo o prazo da operação e como os juros incidem sobre um saldo devedor decrescente, assumem valores decrescentes e, em conseqüência, as prestações periódicas e sucessivas são decrescentes em progressão aritmética. Tanto Faro como Kunen, além de destacarem as características desse sistema, eles informam que o SAC também costuma ser denominado de Método Hamburguês.

Segue em anexo a tabela de Sistema de Amortização Constante (SAC) no prazo de 08 meses:

Sistema de Amortização Mista (SAC)

Período Saldo devedor Amortização Juros Prestação

1 10000,00 1250,00 300,00 1550,00

2 8750,00 1250,00 262,50 1512,50

3 7500,00 1250,00 225,00 1475,00

4 6250,00 1250,00 187,50 1437,50

5 5000,00 1250,00 150,00 1400,00

6 3750,00 1250,00 112,50 1362,50

7 2500,00 1250,00 75,00 1325,00

8 1250,00 1250,00 37,50 1287,50

Somatória: 11350,00

Dados utilizados:

Período = 8 meses

Taxa = 3%a.m.

Valor = 10.000,00

SAF Sistema de Amortização Francês

Sistema de Amortização Constante tem para cada um dos valores de seu plano de pagamentos, devem se somar aqueles obtidos pelo SAF com os do SAC e simplesmente dividir o resultado por dois. Faro comenta que o Sistema Financeiro da Habitação – SFH, buscando conciliares as vantagens e desvantagem da Tabela introduziu o chamado Sistema de Amortização Mista – SAM, e ensina que esse sistema é equivalente a imaginar-se que metade do capital seja financiada segundo o método francês e a outra metade, à mesma taxa e prazo, pelo método de amortização constante”. Entretanto, em contraste, tanto Samanez como definem que o sistema de amortização crescente – SACRE é um sistema misto , em que a prestação é igual à média aritmética entre as prestações desses dois sistemas, nas mesmas condições de juros e prazos .

Segue em anexo a tabela de Sistema de Amortização Misto (SAM) no prazo de 08 meses:

Sistema de Amortização Mista (SAF)

Periodo Saldo devedor Amortização Juros Prestação

1 10000,00 1128,75 300,00 1428,75

2 8871,25 1162,61 266,14 1428,75

3 7708,64 1197,49 231,26 1428,75

4 6511,15 1233,42 195,33 1428,75

5 5277,73 1270,42 158,33 1428,75

6 4007,31 1308,53 120,22 1428,75

7 2698,78 1347,79 80,96 1428,75

8 1351,00 1388,22 40,53 1428,75

Somatória: 11430,00

Dados utilizados:

Período = 8 meses

Taxa = 3%a.m.

Valor = 10.000,00

SAM Sistema de Amortização Misto

Sistema de Amortização Misto destaca que esse sistema foi criado pelo Banco Nacional da Habitação e constitui-se num misto entre o e o Sistema de Amortização Constante, originando-se daí a sua denominação, e complementa que “o SAM é um plano pagamentos composto por prestações cujos valores são resultantes da média aritmética dos valores das prestações dos planos SAC e correspondentes aos respectivos prazos; os valores das parcelas de amortização e juros resultam da mesma regra”. De acordo com Souza e Clemente o sistema de amortização misto - SAM foi muito utilizado para financiamento dos programas de aquisição de casa própria e que a característica desse sistema é a de se posicionar, em termos de valor da prestação, consequentemente juros, amortização e saldo devedor.

Segue em anexo a tabela de Sistema de Amortização Misto (SAM) no prazo de 08 meses:

Sistema de Amortização Mista (SAM)

Período Saldo devedor Amortização Juros prestação

1 10000,00 1189,38 300,00 1489,38

2 8810,63 1206,31 264,32 1470,63

3 7604,32 1223,75 228,13 1451,88

4 6380,57 1241,71 191,42 1433,13

5 5138,87 1260,21 154,17 1414,38

6 3878,66 1279,27 116,36 1395,63

7 2599,39 1298,89 77,98 1376,88

8 1300,50 1319,11 39,01 1358,13

Somatória: 11390,00

Dados utilizados:

Período = 8 meses

Taxa = 3%a.m.

Valor = 10.000,00

Sistema de Amortização Crescente – SACRE

O Sistema de Amortização Crescente - SACRE foi criado pela Caixa Econômica Federal para liquidação de financiamentos originários do Sistema Financeiro