A GESTÃO FINANCEIRA
Por: Raimundo_x1 • 31/8/2015 • Exam • 1.087 Palavras (5 Páginas) • 230 Visualizações
GESTÃO FINANCEIRA 1
1. A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule:
a)Calcule o ciclo operacional da empresa;
b)Calcule o ciclo de caixa da empresa;
Ciclo operacional da empresa = CO = PMRE + PMRV
CO = Prazo médio de estoques + Prazo médio de recebimento
CO = 60 + 30 = 90 dias
Ciclo de caixa da empresa = CC = PMRE + PMRV – PMPF
CC = Prazo médio de estoques + Prazo médio de recebimento – Prazo médio de pagamento
CC = 60 + 30 – 45 = 45 dias
2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine:
a)O ciclo operacional.
b)O ciclo de caixa.
c)O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa;
- Ciclo operacional = CO = PMRE + PMRV
CO = 90 + 90 = 180 dias
- Ciclo de caixa = CC = PMRE + PMRV – PMPF
CC = 90 + 90 – 30 = 150 dias
- Volume de recursos para sustentar o ciclo de conversão de caixa.
Em 360 dias a empresa gasta R$30.000.000
São necessários 180 dias para completar um ciclo operacional que neste caso é a metade (360/2 = 180), do investimento efetuado em um ano.
Em um ciclo operacional de 180 dias a empresa gasta R$15.000.000
3. Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2008 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subseqüente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta através do cálculo.
300.000,00 x (50/100) = 150.000,00
300.000,00 - 80.000,00 = 220.000,00
150.000,00 – 80.000,00 = 70.000,00
Contábil | Financeiro |
Demonstração de Resultado – 31/12/2008 | Fluxo de Caixa – 31/12/2008 |
Receita com Vendas R$ 300.000,00 | Entrada de Caixa R$ 150.000,00 |
(-) Despesas R$ 80.000,00 | (-) Saidas de Caixa R$ 80.000,00 |
Lucro Líquido R$ 220.000,00 | Fluxo Líquido Caixa R$ 70.000,00 |
4. A empresa Nossa Casa Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.
Desta forma, determine o Capital Circulante Líquido e a Necessidade de Capital de Giro.
Capital Circulante Liquido = 160.000 + 60.000 – 80.000 – 60.000 = 80.000
Necessidade de Capital de Giro = 160.000 – 60.000 = 100.000
5. A empresa RBB empreendimentos, comprou um lote de mercadorias por R$ 7.000,00 com pagamento em 60 dias. A mercadoria leva em média 60 dias para ser vendida por R$ 14.000,00 com um prazo de pagamento de 60 dias. O custo do capital da empresa é de 3% a.m. Calcule o resultado da operação demonstrando os cálculos.
RVP = PVP – CMVP(1+kc)²
PE + PR - PP = 2 + 2 – 2 = 2
RVP = 14.000,00 – 7.000,00(1+0,03)²
RVP = 14.000,00 – 7.000,00(1,03)²
RVP = 14.000,00 – 7.000,00(1,0609)
RVP = 14.000,00 – 7.426,30
RVP = 6.573,70
6. A abordagem de concessão de crédito foi desenvolvida por Eugene F. Brighan e J. F. Weston, que utilizando cinco variáveis procuram determinar a capacidade de pagamento dos clientes. Cite e explique as cinco variáveis.
As cinco variáveis são: Caráter, Capacidade, Capital, Garantias e Condições.
Caráter refere-se à índole, firmeza de vontade, personalidade da pessoa. No aspecto financeiro o caráter está relacionado à intenção do devedor em pagar suas dívidas. Trata-se de uma avaliação do histórico do cliente: se pagam em dias suas obrigações, se já tiveram problemas de pagamento em nossa empresa ou em outras.
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