Administração financeira
Por: Cledir Martins Nunes • 7/4/2015 • Pesquisas Acadêmicas • 331 Palavras (2 Páginas) • 397 Visualizações
Manual para Resolução da Atividade 1
- Cálculo do Ciclo Operacional
O modelo matemático para resolução do Ciclo Operacional é: Ciclo Operacional = PME + PMR, portando o primeiro passo é calcular os prazos de estocagem e prazos de recebimento.
- Prazo Médio de Estocagem
Para cálculo do Prazo Médio de Estocagem devemos antes calcular o giro de estoque, da seguinte forma:
[pic 1]
Obs.: O giro não deve ser arredondado, utilize TODAS as casas decimais.
Com o valor do GE basta agora dividir 360 (quantidade de dias do ano) pelo Giro calculado.
Obs.: Os prazos médios devem ser expressos em números inteiros.
- Prazo Médio de Recebimento
Para cálculo do Prazo Médio de Recebimento devemos antes calcular o giro de duplicatas a receber, da seguinte forma:
[pic 2]
Obs.: O giro não deve ser arredondado, utilize TODAS as casas decimais.
Com o valor do GDR basta agora dividir 360 (quantidade de dias do ano) pelo Giro calculado.
Obs.: Os prazos médios devem ser expressos em números inteiros
Agora que temos os prazos médios, basta soma-los para termos o Ciclo Operacional.
- Ciclo Financeiro
O modelo matemático para resolução do Ciclo Financeiro é: Ciclo Operacional - PMP, portando o próximo passo é calcular o prazo médio de pagamento.
- Prazo Médio de Pagamento
Para cálculo do Prazo Médio de Pagamento devemos antes calcular o giro de duplicatas a pagar, da seguinte forma:
[pic 3]
Obs.: O giro não deve ser arredondado, utilize TODAS as casas decimais.
Com o valor do GDP basta agora dividir 360 (quantidade de dias do ano) pelo Giro calculado.
Obs.: Os prazos médios devem ser expressos em números inteiros.
Agora que temos o Ciclo Operacional e Prazo Médio de Pagamento, basta subtraí-los para termos o Ciclo Financeiro.
- Cálculo do Capital de Giro Líquido
O capital de giro líquido é resultado da seguinte expressão: Ativo Circulante – Passivo Circulante.
- Necessidade de Capital de Giro
É preciso reclassificar os ativos e passivos circulantes de acordo com o Modelo Fleuriet, e resolver a seguinte expressão: Ativo Circulante Operacional – Passivo Circulante Operacional.
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