Atps Análise de Investimentos

Introdução

Um grupo de amigos ganharam na loteria R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) e querem aplicar esse dinheiro para aumentar o patrimônio. Para fazer esse dinheiro render ao longo dos anos, será preciso analisar qual é o melhor tipo de investimento: montar uma empresa ou aplicar o dinheiro em fundos rentáveis. A seguir consta o estudo de caso desses amigos e qual seria a melhor alternativa para o objetivo proposto.

ETAPA 1

Passo 1

Ler a matéria: BC e mercado projetam inflação maior para 2014 e 2015. Escrever um texto a respeito do cenário da economia brasileira para o próximo ano e como isso pode afetar a decisão de onde investir.

Investidores e analistas do mercado financeiro estimam que a economia deve encolher 0,42% em 2015. Os números estão no Boletim Focus divulgado semanalmente pelo Banco Central. A produção industrial deve encolher 0,43%, informa a publicação.

Para a inflação apurada pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), o mercado elevou a taxa de 7,15% para 7,27%. A expectativa é que o dólar feche o ano cotado a R$ 2,90 e a taxa básica de juros fique em 12,75% ao ano. Os preços administrados, que são controlados pelo governo como as tarifas de luz e a gasolina, têm elevação estimada em 10% ante os 9,48% previstos anteriormente.

As empresas sofrerão bastante com os efeitos da economia de 2015, principalmente aquelas que dependem de crédito abundante para manutenção dos seus negócios. Por uma questão de coerência econômica, diretriz que rege as decisões do mercado financeiro, ao contrário do que acontece na equipe econômica atual, os bancos deverão reduzir suas linhas de crédito, tanto a pessoas físicas quanto jurídicas.

Com a instabilidade na economia, o risco de inadimplência cresce e isso faz com que imediatamente os bancos aumentem a rigidez das suas condições para concessão de crédito. O resultado será um cenário muito mais difícil para se obter financiamento nas instituições privadas.

Como os bancos públicos estarão na mesma situação, e até mesmo, por imposições regulatórias, também não terão como evitar a redução de crédito, fazendo assim com que a obtenção de empréstimos se transforme em um desafio a mais para as empresas neste momento de crise.

Para os empreendedores, a melhor recomendação é que se preparem para tempos difíceis.

Talvez seja o momento de retardar alguns investimentos, adiar decisões estratégicas que envolvam expansão de negócios onerosas e esperar para que se tenha uma visão melhor do que está para vir por ai. É certo que o Brasil não vai parar, mas certamente observaremos uma redução do nível de atividade econômica maior ainda do que a que já estamos sentindo nos últimos meses.

Passo 2

Realizar atenta leitura, além do Capítulo 1 do Livro Texto, do Material Tipos de investimento. Preparar um quadro comparando as principais modalidades de aplicação financeira, considerando risco, prazo, rentabilidade e liquidez. Aproveitar para indicar, em sua opinião, qual a melhor aplicação financeira.

PAINEL COMPARATIVO DE INVESTIMENTOS (RENDA FIXA E VARIÁVEL)

Tipos de Aplicação Risco Prazo Rentabilidade Anual Liquidez

Poupança (velha e nova) Baixo Curto 6,55% Alta

CDB 90 % do CDI Baixo Curto 7,53% Alta

Fundo Di com taxa de 1% a.a. Baixo Curto 7,60% Alta

Tesouro Direto (LFT) Baixo Longo 8,14% Baixa

Fundo Imobiliário Médio Longo Indeterminada Baixa

Debêntures Médio Longo Indeterminada Média

Ações Alto Longo Indeterminada Média

Fundo de Investimento de Índice (ETF) Alto Longo Indeterminada Baixa

Multimercados Alto Longo Indeterminada Baixa

Investidor com perfil conservador: o melhor investimento é o tesouro direto.

Investidor com perfil moderado: o melhor investimento são as ações.

Investidor com perfil arriscado: o melhor investimento é o multimercado.

Passo 3

Escolher, com base no painel construído no passo anterior, a aplicação financeira que vocês vão investir o dinheiro ganho no prêmio da loteria. Escolher a modalidade de aplicação. Desenvolver um quadro demonstrando o índice médio anual desta aplicação ao longo dos últimos três anos para fundamentar a comparação que será realizada na última Etapa deste Desafio.

O perfil de investidor do grupo é moderado, ou seja, não queremos correr muito risco e perder os recursos aplicados. Por esse perfil, vamos dividir as aplicações em três modalidades:

• 30% em investimentos arriscados (bolsa de valores, fundos que buscam superar o Ibovespa) – R$ 300.000,00.

• 30% em investimentos moderados (ações, fundos imobiliários, fundos que buscam superar o CDI) – R$ 300.000,00.

• 40% em investimentos conservadores (tesouro direto, títulos pós fixados, CDBs e fundos que buscam superar a inflação) – R$ 400.000,00.

Índices de rentabilidade dos últimos anos para as diversas alocações de recursos:

Índice Anual de Rentabilidade - Tesouro Selic (LFT)

Aplicação 2013 2014 2015

Títulos LFTs 8,45% 8,42% 8,40%

Índice Anual de Rentabilidade - Ações

Aplicação 2013 2014 2015

Ambev 29% 17,76% 16,02%

Índice Anual de Rentabilidade - Multimercado

Aplicação 2013 2014 2015

Itáu-Multiestratégia 18,02% 27,39% 13,79%

Passo 4

Escolher o segmento de negócio da empresa que vocês abrirão para aplicar o dinheiro ganho no prêmio da loteria.

Foi escolhido como investimento o segmento de distribuição