A Gestão Financeira

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matriz de Atividade INDIVIDUAL

        

Matriz de atividade individual
Estudante: Marcos Vinicius Oliveira dos Santos	Empresa: Magazine Luiza
Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis	Exercicíos Sociais: 2019 e 2020
Introdução
A atividade tem como objetivo demonstrar a análise da situação econômica financeira e as demonstrações contábeis dos anos 2019 e 2020 da empresa Magazine Luiza, fazendo uso do Balanço Patrimonial e Demonstrativo dos Resultados para evidenciar a real situação financeira da empresa neste período de tempo.
Análise horizontal
BALANÇO PATRIMONIAL Ativo total 19,80% Ativo circulante 21,74% Caixa e equivalentes de caixa 608,84% Aplicações financeiras -72,56% Contas a receber 24,95% Estoques 55,56% Tributos a recuperar -23,54% Outros ativos circulantes 488,23% Ativo não circulante 16,15% Ativo realizável a longo prazo 6,34% Investimentos 37,43% Imobilizado 13,05% Intangível 12,63% Passivo total 19,80% Passivo circulante 59,82% Obrigações sociais e trabalhistas -4,75% Fornecedores 41,86% Obrigações fiscais 7,61% Empréstimos e financiamentos 20239,88% Outras obrigações 32,29% Passivo não circulante -10,00% Empréstimos e financiamentos -97,89% Arrendamento mercantil 13,87% Tributos diferidos -100,000% Provisões fiscais, trabalhistas e cíveis 29,99% Lucros e receitas a apropriar -15,51% Patrimônio líquido -3,17% Capital social realizado 0,000% Reservas de capital -207,20% Reservas de lucros 11,63% Outros resultados abrangentes 251,99% DRE Receita de venda de bens e/ou serviço 41,30% Custo dos bens e/ou serviços vendidos 46,10% Resultado bruto 28,47% Despesas/receitas operacionais 53,64% Despesas com vendas 42,82% Despesas gerais e administrativas 33,15% Perdas pela não recuperabilidade de ativos 44,08% Outras receitas operacionais -76,75% Resultado de equivalência patrimonial -54,15% Resultado antes do resultado financeiro e dos Tributos -45,06% Receitas financeiras -68,88% Despesas financeiras -26,30% Resultado antes dos tributos sobre o lucro -68,78% Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro -104,18% Lucro/prejuízo do período -57,51% Conforme visto, a análise horizonta tem como foque a evolução dos resultados da empresa ao longo de um determinado tempo. Desta forma, ao analisar os resultados da analise horizontal comparando o ano de 2020 com o ano de 2019, podemos concluir que a Magazine Luiza teve um aumento na receita de 41%, e em contrapartida aumento de 46% em relação aos custos dos bens vendidos, em suma de todos os fatores que envolvem o resultado do lucro/prejuízo do período, impactou em uma queda no lucro do período 2020 em 58% em relação ao ano de 2019.
Análise vertical
BALANÇO PATRIMONIAL 31/12/2020 31/12/2019 Ativo total 100,0% 100,0% Ativo circulante 66,37% 65,32% Caixa e equivalentes de caixa 5,75% 0,97% Aplicações financeiras 5,47% 23,89% Contas a receber 15,52% 14,88% Estoques 24,48% 18,86% Tributos a recuperar 2,67% 4,18% Outros ativos circulantes 12,48% 2,54% Ativo não circulante 33,63% 34,68% Ativo realizável a longo prazo 7,11% 8,01% Investimentos 7,65% 6,67% Imobilizado 16,21% 17,17% Intangível 2,66% 2,83% Passivo total 100,0% 100,0% Passivo circulante 51,63% 38,70% Obrigações sociais e trabalhistas 1,32% 1,66% Fornecedores 34,44% 29,09% Obrigações fiscais 1,49% 1,65% Empréstimos e financiamentos 7,47% 0,04% Outras obrigações 6,91% 6,26% Passivo não circulante 15,52% 20,65% Empréstimos e financiamentos 0,08% 4,51% Arrendamento mercantil 9,67% 10,18% Tributos diferidos 0,0% 0,02% Provisões fiscais, trabalhistas e cíveis 4,48% 4,13% Lucros e receitas a apropriar 1,29% 1,82% Patrimônio líquido 32,85% 40,65% Capital social realizado 26,70% 31,98% Reservas de capital -0,96% 1,07% Reservas de lucros 7,06% 7,58% Outros resultados abrangentes 0,05% 0,02%  DRE 31/12/2020 31/12/2019 Receita de venda de bens e/ou serviço 100,000% 100,000% Custo dos bens e/ou serviços vendidos -75,28% -72,81% Resultado bruto 24,72% 27,19% Despesas/receitas operacionais -22,02% -20,25% Despesas com vendas -17,13% -16,95% Despesas gerais e administrativas -4,96% -5,26% Perdas pela não recuperabilidade de ativos -0,38% -0,38% Outras receitas operacionais 0,31% 1,90% Resultado de equivalência patrimonial 0,14% 0,43% Resultado antes do resultado financeiro e dos tributos 2,70% 6,93% Receitas financeiras 0,77% 3,50% Despesas financeiras -2,01% -3,86% Resultado antes dos tributos sobre o lucro 1,45% 6,57% Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro 0,05% -1,59% Lucro/prejuízo do período 1,49% 4,98% A análise vertical busca entender qual o percentual de cada setor da empresa em seus resultados. Nesse caso, a Receita de Vendas Bruta é o nosso total (100%), podemos identificar em cada ano de 2019 e 2020 quais foram as principais contas cujo consumiram parte do lucro. Vimos que tanto em 2019 quanto em 2020 a Magazine Luiza obteve lucro devido ao resultado operacional ser positivo, porem as contas que tiveram mais consumos foram as contas de despesas operacionais em 2019 consumindo 20% da receita, e em 2020 consumindo 22% da receita.
Cálculo dos índices de liquidez
2019 Liquidez imediata = disponível (caixa e equivalentes de caixa) /passivo circulante Liquidez imediata = 180.799 / 7.203.042 Liquidez imediata = 0,025 2020 Liquidez imediata = disponível (caixa e equivalentes de caixa) /passivo circulante Liquidez imediata = 1.281.569 / 11.512.179 Liquidez imediata =   0,112 Em 2020 a Magazine Luiza teve um capital de 8,7% maior que o ano base 2019, o que mostra uma evolução no comparativo entre 2019 e 2020. 2019 Liquidez corrente = ativo circulante/passivo circulante Liquidez corrente = 12.157.015 / 7.203.042 Liquidez corrente = 1,69 2020 Liquidez corrente = ativo circulante/passivo circulante Liquidez corrente = 14.799.483 / 11.512.179 Liquidez corrente = 1,29 Em 2020 a Magazine Luiza apresentou uma involução ao seu capital de liquidez corrente,onde em 2019 a capacidade de quitar todas suas dívidas a curto prazo era de 40% a mais que no comparativo cálculado em 2020. 2019 Liquidez seca = (ativo circulante - estoque) /passivo circulante Liquidez seca = (12.157.015 - 3.509.334) / 7.203.042 Liquidez seca = 8.647.681 / 7.203.042 Liquidez seca = 1,20 2020 Liquidez seca = (ativo circulante - estoque) /passivo circulante Liquidez seca = (14.799.483 - 5.459.037) / 11.512.179 Liquidez seca =   9.340.446 / 11.512.179 Liquidez seca =   0,81 Em 2020 a Magazine Luiza teve uma involução em relação a  capacidade de pagar suas obrigações no curto prazo, que em 2019 era de 39% a mais que em 2020. 2019 Liquidez geral = (ativo circulante + realizável a longo prazo) / (passivo circulante + passivo não circulante) Liquidez geral = (12.157.015 + 1.491.070) / (7.203.042 + 3.843.838) Liquidez geral = 13.648.085 / 11.046.880 Liquidez geral = 1,24 2020 Liquidez geral = (ativo circulante + realizável a longo prazo) / (passivo circulante + passivo não circulante) Liquidez geral = (14.799.483 + 1.585.551) / (11.512.179+ 3.459.364) Liquidez geral = 16.385.034 / 14.971.543 Liquidez geral = 1,09 Em 2020 a Magazine Luiza teve um involução em relação a capacidade de cumprir com as suas obrigações e dívidas de curto e longo prazo,o que em 2019 era 14% a mais que em 2020.
Cálculo da estrutura de capital
2019 Endividamento geral = (passivo circulante + passivo não circulante) /ativo total Endividamento geral = (7.203.042+ 3.843.838) / 18.611.817 Endividamento geral = 11.046.880/ 18.611.817 Endividamento geral = 0,5935 x 100 = 59,35% 2020 Endividamento geral = (passivo circulante mais passivo não circulante) /ativo total Endividamento geral = (11.512.179+ 3.459.364) / 22.296.830 Endividamento geral = 14.971.543/ 22.296.830 Endividamento geral = 0,6715 x 100 = 67,15% Em 2020 a Magazine Luiza aumento seu endividamento em 7,80% em relação ao ano 2019. 2019 Composição do endividamento = passivo circulante/ (passivo circulante + passivo não circulante) Composição do endividamento = 7.203.042 / (7.203.042 + 3.843.838) Composição do endividamento = 7.203.042 / 11.046.880 Composição do endividamento = 0,6520 x 100 = 65,20% 2020 Composição do endividamento = passivo circulante/ (passivo circulante mais passivo não circulante) Composição do endividamento = 11.512.179/ (11.512.179 + 3.459.364) Composição do endividamento = 11.512.179/ 14.971.543 Composição do endividamento = 0,7689 x 100 = 76,89% Em 2020 a Magazine Luiza aumentou sua composição de endividamento em 11,69% em relação ao ano de 2019. 2019 Imobilização do capital próprio = (ativo não circulante - realizável a longo prazo) / patrimônio líquido Imobilização do capital próprio = (6.454.802 - 1.491.070) / 7.564.937 Imobilização do capital próprio = 4.963.732 / 7.564.937 Imobilização do capital próprio = 0,6561 x 100 = 65,61% 2020 Imobilização do capital próprio = (ativo não circulante - realizável a longo prazo) / patrimônio líquido Imobilização do capital próprio = (7.497.347 - 1.585.551) / 7.325.287 Imobilização do capital próprio =   5.911.796 / 7.325.287 Imobilização do capital próprio =   0,8070 x 100 = 80,70% Em 2020 a Magazine Luiza teve um aumento de 15,09% do seu imobilizado de capital próprio, em relação ao ano 2019. 2019 Imobilização de recursos não correntes = (ativo não circulante - realizável a longo prazo) / (patrimônio Líquido + passivo não circulante) Imobilização de recursos não correntes = (6.454.802 - 1.491.070) / (7.564.937 + 3.843.838) Imobilização de recursos não correntes = 4.963.732 / 11.408.775 Imobilização de recursos não correntes = 0,4350 x 100 = 43,50% 2020 Imobilização de recursos não correntes = (ativo não circulante - realizável a longo prazo) / (patrimônio Líquido + passivo não circulante) Imobilização de recursos não correntes = (7.497.347 - 1.585.551) / (7.325.287 + 3.459.364) Imobilização de recursos não correntes =   5.911.796 /   10.784.651 Imobilização de recursos não correntes =   0,5481 x 100 = 54,81% Em 2020 a Magazine Luiza aumentou em 11,31% a representatividade do capital investido em recursos permanentes comparado ao ano 2019. 2019 Passivo oneroso sobre ativo = (Passivo circulante financeiro (empréstimos e financiamentos) + Passivo não circulante) / Ativo total Passivo oneroso sobre ativo = (8.192 + 3.843.838) / 18.611.817 Passivo oneroso sobre ativo = 0,2070 x 100 = 20,70% 2020 Passivo oneroso sobre ativo = (Passivo circulante financeiro (empréstimos e financiamentos) + Passivo não circulante) / Ativo total Passivo oneroso sobre ativo = (1.666.243 + 3.459.364) / 22.296.830 Passivo oneroso sobre ativo = 0,2299 x 100 = 22,99% Em 2020 a Magazine Luiza teve um aumento de 2,29% a representatividade que abrange todas as contas relativas às despesas financeiras em relação ao ano 2019.
Cálculo da lucratividade
2019 Margem bruta = (lucro bruto/receita operacional líquida) x 100 Margem bruta = (5.027.456/ 18.491.861) x 100 Margem bruta = 0,2719 x 100 = 27,19% 2020 Margem bruta = (lucro bruto/receita operacional líquida) x 100 Margem bruta = (6.458.454/ 26.130.544) x 100 Margem bruta = 0,2472 x 100 = 24,72% Em 2019 a Magazine Luiza teve um retorno bruto de 2,47% maior, atingido com as vendas, em relação ao ano 2020. 2019 Margem operacional = (lucro antes dos tributos sobre o lucro/receita operacional líquida) x 100 Margem operacional = (1.215.384/ 18.491.861) x 100 Margem operacional = 0,0657 x 100 = 6,57% 2020 Margem operacional = (lucro antes dos tributos sobre o lucro/receita operacional líquida) x 100 Margem operacional = (379.445/ 26.130.544) x 100 Margem operacional = 0,01452 x 100 = 1,45% Em 2019 a Magazine Luiza teve uma melhor eficiência operacional que foi em 5,12% melhor que o comparado em 2020. 2019 Margem líquida = (lucro líquido/receita operacional líquida) x 100 Margem líquida = (921.828 / 18.491.861) x 100 Margem líquida = 0,0498 x 100 = 4,98% 2020 Margem líquida = (lucro líquido/receita operacional líquida) x 100 Margem líquida = (391.709 / 26.130.544) x 100 Margem líquida = 0,01499 x 100 = 1,49% Em 2019 a Magazine Luiza teve um lucro líquido obtido de 3,49% maior que o ano de 2020. 2019 Giro do ativo = vendas líquidas/ativo total Giro do ativo = 18.491.861/ 18.611.817 Giro do ativo = 0,9935 x 100 = 99,35% 2020 Giro do ativo = vendas líquidas/ativo total Giro do ativo = 26.130.544/ 22.296.830 Giro do ativo = 1,1719 x 100 = 117,19% Em 2020 a Magazine Luiza cresceu 17,84% seu ativo para gerar riqueza com vendas de produtos a mais que em 2019.
Cálculo da rentabilidade
2019 Rentabilidade do patrimônio líquido (ROE) = (lucro líquido/patrimônio líquido) x 100 Rentabilidade do patrimônio líquido (ROE) = (921.828/ 7.564.937) x 100 Rentabilidade do patrimônio líquido (ROE) = 0,1218 x 100= 12,18% 2020 Rentabilidade do patrimônio líquido (ROE) = (lucro líquido/patrimônio líquido) x 100 Rentabilidade do patrimônio líquido (ROE) = (391.709/ 7.325.287) x 100 Rentabilidade do patrimônio líquido (ROE) = 0,0534 x 100 = 5,34% Em 2020 a Magazine Luiza apresentou uma involução de 6,84% em seu lucro líquido auferido relacionado ao montante total aplicado pelos acionistas em relação a 2019. 2019 Rentabilidade dos investimentos (ROI) = (lucro líquido/ativo total) x 100 Rentabilidade dos investimentos (ROI) = (921.828/ 18.611.817) x 100 Rentabilidade dos investimentos (ROI) = 0,0495x 100 = 4,95% 2020 Rentabilidade dos investimentos (ROI) = (lucro líquido/ativo total) x 100 Rentabilidade dos investimentos (ROI) = (391.709/ 22.296.830) x 100 Rentabilidade dos investimentos (ROI) = 0,0175 x 100 = 1,75% Em 2020 a Magazine Luiza apresentou uma involução de 3,20% em relação ao seu retorno sobre o investimento em relação ao ano 2019.
Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa
Com base nas demonstrações financeiras da empresa Magazine Luiza, referente aos anos de 2019 e 2020 podemos concluir que à empresa apresentou baixa rentabilidade em ambos os anos, nos patamares de 12,19% e 5,35% respectivamente, toda via, o ano de 2019 foi melhor para à empresa. Nas demonstrações acima analisadas, vimos que em 2019 à empresa teve uma liquidez geral, ou seja, teve a capacidade de cumprir com as suas obrigações e dívidas de curto e longo prazo em 14% a mais do que em 2020. Apresentou-se um endividamento geral em torno de 8% menor de 2019 para 2020, um lucro líquido e um retorno sobre o investimento em torno de 3%, alem de um aumento no seu lucro em 42% em relação ao ano de 2020.
Referências bibliográficas
REIS, A. C. R. Demonstrações contábeis: estrutura e análise. São Paulo: 2. ed. Saraiva, 2003. NETO, A. A. Estrutura e análise de balanços: um enfoque econômico-financeiro. 9. ed. São Paulo: Atlas, 2010. MATARAZZO, D. C. Análise financeira de balanços: abordagem gerencial. 7. ed. São Paulo: Atlas, 2010. SILVA, A. A. Estrutura, análise e interpretação das demonstrações contábeis. 1. ed. São Paulo: Atlas, 2007.

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