Os principais fatores para determinar a boa gestão financeira

Administração - 6ª Série - Administração Financeira e Orçamentária

ETAPA 1

1. Pesquisa sobre planejamento da administração financeira e a interferência do tempo sobre a moeda:

Fonte: Própria, 2013

Ao analisar a comparação dos investimentos, verificamos que o Investimento 2 é o mais vantajoso, isso quando se trata de um investimento a curto prazo, devido o seu risco ser maior.

Porém a ser tratar de um investimento de longo prazo, com a atual economia instável o melhor investimento a se fazer é o primeiro, pois o risco de futuras perdas é menor.

Renda futura |Taxa de desconto |FVP de $ 1 em 3|VP da renda futura |

|(daqui a três anos) |(%) |anos |($) |

|($) | | | |

|1.000 |18 (risco alto) |0,609 |609 |

|1.000 |12 (risco médio) |0,712 |712 |

|1.000 |6 (risco baixo) |0,840 |840 |

Nível do risco: Projeto de auto risco.

Em 6 anos o risco será maior, devido o aumentos das taxas de juros.

2. RELATÓRIO

2.1. Introdução

Se pudéssemos destacar um fator principal para identificar uma boa Administração Financeira, qual seria o mais importante a destacarmos?

Essa é uma pergunta muito comum entre os administradores, mas como respondê-la?

A administração financeira não possui uma formula exata, mas sim um conjunto de fatores e atitudes que diferenciará uma boa administração de uma má.

Neste relatório você poderá identificar as principais e conhecer esses fatores eatitudes.

2.2. Administração de Caixa

É um fator indispensável, a falta de realização dessa tarefa é a principal causa dos fracassos no mundo corporativo.

Consiste na elaboração de um fluxo de caixa para controle e previsão de receitas e gastos (Entrada e Saída de Capital).

2.2.1. Estabelecer Controles

Consiste na previsão de caixa que será elaborada pelo administrador financeiro, contendo: previsões, condições, e prazos de recebimento das vendas (informação obtida com o departamento de vendas); gastos com produção (informação obtida a partir do pessoal de produção e contabilidade de custos); e retenção de gastos e despesas excessivas (uma vez estabelecida deve ser cumprida por todos os departamentos da organização).

O controle de dados é realizado a partir das informações de Movimentação Financeira, Controle de Pessoal, Controle de Máquinas, Veículos e Equipamentos e Controle de Estoques.

2.3. Regime de Caixa e de Competência

Após estabelecer os controle e montar o fluxo de caixa é preciso disseminar o que Regime de Caixa (Receita: ocorre no momento do recebimento. Despesa: ocorre no momento do pagamento) do que é Regime de Competência (Receita: quando ocorre o faturamento. Despesa: no ato do consumo). Rotineiramente as análises são feitas com base no Regime de Competência, pois permite uma visão ampla da situação financeira da organização.

2.4. Custo do Capital

São os custos dosrecursos financeiros, podendo ser próprios ou de terceiros, utilizados no ciclo operacional da organização. A maneira mais correta de estabelecer esses valores é realizando uma rigorosa análise de viabilidade, verificando as possibilidades para o financiamento do ciclo operacional.

2.5. Capital de Giro

Sendo a capacidade que a organização possui de disponibilidade de capital (contas do Balanço Patrimonial com maior liquidez). É composta pelo Caixa, Duplicatas a Receber, Estoques e Títulos Negociáveis.

ETAPA 2

Risco e Retorno

Com o objetivo de maximizar o capital da empresa, o administrador financeiro precisa obter esforços para avaliar determinadas situações que irão cruzar seu caminho, isso passará a ser entendido como conceitos básicos em finanças que combinadas farão parte do risco e retorno, que juntos acrescentaram aspectos para aumentar o valor das ações.

Risco: a definição de risco é conhecida como uma chance de perda financeira de um determinado ativo que será investido.

Os riscos presentes na vida de um administrador e acionistas são:

Passo 1 – (3)

|Período (Anos) |Aplicação |Taxa de desconto |Taxa nominal (SELIC) |Valor Futuro |

|1 |R$ 50.000,00 |1,00% |7,50% |R$ 53.212,50 |

|2|R$ 50.000,00 |2,01% |7,50% |R$ 56.619,85 |

|3 |R$ 50.000,00 |3,03% |7,50% |R$ 60.232,76 |

|4 |R$ 50.000,00 |4,06% |7,50% |R$ 64.062,45 |

|5 |R$ 50.000,00 |5,10% |7,50% |R$ 68.120,61 |

|6 |R$ 50.000,00 |6,15% |7,50% |R$ 72.419,42 |

|7 |R$ 50.000,00 |7,21% |7,50% |R$ 76.971,58 |

|8 |R$ 50.000,00 |8,28% |7,50% |R$ 81.790,29 |

|9 |R$ 50.000,00 |9,36% |7,50% |R$ 86.889,25 |

|10 |R$ 50.000,00 |10,46% |7,50% |R$ 92.272,38 |

|Total |R$ 500.000,00 | | |R$ 712.591,09 |

Vamos calcular dois tipos de investimentos aplicando os dados da economia atual (Selic 7,50% e IPC BR 5,238%):

1- Investimento atrelado a Taxa Básica de Juros descontando a Inflação

2- Investimentos em Ações na Companhia Água Doces.

Calculando o Juro Real a partir dos dados abaixo:

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