AD Gestao Financeira

1. A Contabilidade e a Administração Financeira são áreas que se inter-relacionam. Enquanto a primeira se preocupa com o registro do patrimônio da empresa, a Administração Financeira se utilizará dos dados contábeis e informações de mercado para a tomada de decisão. Diante disso, explique a diferença entre a perspectiva contábil e financeira para apuração do resultado da empresa. (2,5 pontos)

Resposta:

Na contabilidade é usado o regime de competência onde as receitas são reconhecidas no momento da venda, tenha recebido ou não, e as despesa logo que realizadas. É pela contabilidade que se apura o resultado operacional da empresa (lucro/prejuízo), e se mede a rentabilidade das operações.

Na administração Financeira é adotado o regime de caixa onde as receitas são reconhecidas no momento do recebimento, e as despesas no momento do pagamento.

A diferença básica de perspectiva entre a contabilidade e Administração Financeira é que, enquanto a primeira tem como objetivo o Tratamento dos Fundos, a segunda enfatiza a Tomada de Decisão.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Floripa Ltda:

- Aquisição de matéria-prima realizada em 01/08/2011, para pagamento em 03/09/2011.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/10/2011, para receber em 02/11/2011.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 5.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima responda às alternativas abaixo. (2,5 pontos)

01/08/2011

compra de matéria-prima

03/09/2011

pagamento fornecedores

01/10/2011

venda

02/11/2011

recebimento de venda

33 dias - PMPF

60 dias - PMRE

32 Dias - PMRV

Ciclo de caixa

Ciclo operacional

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

Resposta: Ciclo Operacional = PMRE + PMRV

CO = 60 + 32 = 92 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

Ciclo de Caixa = PMRE + PMRV – PMPF

CC = 60 + 32 – 33 = 59 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Resposta: Giro de caixa = 360/59 = 6,1

sando mínimo = 5.000.000/6,1 = R$ 819.672,131

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

Resposta: A administração da empresa poderia reduzir o ciclo de caixa de várias formas, uma delas seria encurtar o prazo de operação de vendas, instituindo formas mais eficazes de cobrança, tentando negociar parte de suas vendas a vista, outra seria tentar Postergar ao máximo o pagamento das contas a pagar, sem prejudicar o conceito de crédito da empresa.

3. A empresa Ilha da Magia Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Ativo Circulante Sazonal

10.000,00

Passivo Circulante Sazonal

20.000,00

Ativo Circulante Permanente

100.000,00

Passivo Circulante Permanente

40.000,00

Ativo não Circulante

250.000,00

Passivo não Circulante

100.000,00

 

 

Patrimônio Líquido

200.000,00

TOTAL

360.000,00

TOTAL