Modelo de risco

Modelo de Mensuração de Risco:

Como medir o risco?

Portanto, risco é a variação (dispersão) do retorno ao redor de sua média, Para medir essa variação, usamos o desvio padrão, que mede a dispersão dos valores individuais em torno da média.

Mensuração do risco:

Além de se considerar a amplitude do risco, que define o grau de variabilidade do

ativo, o risco de um ativo pode ser medido quantitativamente com o uso da

estatística.

Para as análises desenvolvidas nesta pesquisa, serão utilizados o desvio

padrão e o coeficiente de variaçã.

Desvio-padrão

É uma das mais importantes e usadas medidas de dispersão, pois mede a dispersão em torno do valor esperado.

O valor esperado do retorno , e o retorno mais provável de um ativo.

Análise Fundamentalista:

Analisa os fatores relevantes que afetam o preço do ativo.

- Tenta determinar o valor intrínseco do ativo.

- Se o mercado está abaixo do valor intrínseco, o ativo está sub-valorizado.

- Se o mercado está acima do valor intrínseco, o ativo está sobre-valorizado.

- Utilizada por investidores conservadores.

Análise Técnica

Estudo dos preços e dos volumes passados negociados por uma dada

Ação, os preços se movem dentro de uma tendência e a tendência persiste, as ações do mercado se repetem.

Estuda:

Análise de Suportes e Resistências.

Análise de GAP’s.

CandleStick e Padrões de Reversão.

Análise Técnica – Candlestick:

Utilizado no Japão durante o século XVIII, para prever o preço do arroz (Steve Nison,

2002).

Identifica padrões de reversão.

- 5 min., 15 min., 30 min., 1 hora, semanal, mensal

Análise Técnica – Suportes e

Resistências:

São níveis de preços onde ocorrem reversões de tendência, se rompidos, impulsionam a ação em um grande movimento, quando um suporte é rompido, ele se torna resistência e quando uma resistência é rompida, ela se torna um suporte.

Análise Técnica – GAP’s:

Identificados por um espaço vazio entre dois candles, podem ser:

Comum; Corte; Continuação; Exaustão.

Ilha de Reversão -Padrões de Reversão:

Podem ser:

- Retângulo.

- Triângulo.

- OCO – Ombro / Cabeça / Ombro.

- Linha de Tendência de Alta (LTA).

- Linha de Tendência de Baixa (LTB).

- Canais.

- Linha de Tendência de Curto, Médio e Longo Prazos.

- Topo Duplo.

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