Amortização do Empréstimo

Etapa 4 Amortização de Empréstimos

Freqüentemente, nas operações de médio e longo prazo, por razões metodológicas ou contábeis, as operações de empréstimos são analisadas período por período, no que diz respeito ao pagamento dos juros e à devolução propriamente dita do principal. (HAZZAN, 2007).

4.1 Sistema de Amortização Constante (SAC)

Entre as inúmeras maneiras que existem para se amortizar o principal, o sistema de amortização constante (SAC) é um dos mais utilizados na prática. Tal sistema consiste em se fazer que todas as parcelas de AMORTIZAÇÃO sejam iguais. Assim, considerando um principal a ser amortizado em “n” parcelas, e supondo pagamento dos juros em todos os períodos. (HAZZAN, 2007).

4.1.1 Fórmula

4.2 Sistema de Amortização Francês (Price ou SAF)

Neste sistema, as PRESTAÇÕES são iguais e periódicas, a partir do instante em que começam a ser pagas.

Assim, considerando um principal a ser pago nos instantes 1,2,3,....,n, a uma taxa de juros (expressa na unidade de tempo da periodicidade dos pagamentos), as prestações sendo constantes constituem uma seqüência uniforme em que cada parcela é indicada por R. (HAZZAN, 2007).

4.2.1 Fórmula

4.3 Sistema de Amortização Americano (SAA)

O sistema de amortização americano consiste na devolução do principal numa única parcela no final do prazo de carência estipulado. Os juros podem ser pagos durante a carência ou capitalizados e devolvidos juntamente com o principal. (KUHNEN, 2001).

Estudo de Casos

CASO A

Caso A Se Ana tivesse acertado com a irmã, que o sistema de amortização das parcelas se daria pelo SAC, o valor da 10ª prestação seria de R$ 2.780,00 e o saldo devedor atualizado para o próximo período seria de R$5.000,00. Ana pegou emprestado o valor de 30.000,00 em 12 parcelas iguais com a taxa de juros de 2,8% ao mês.

CALCULO DOS JUROS |

Jn | SDn-1 X i | |

J1 | 30.000,00 x 0,0280 = | R$ 840,00 |

J2 | 27.500,00 x 0,0280 = | R$ 770,00 |

J3 | 25.000,00 x 0,0280 = | R$ 700,00 |

J4 | 22.500,00 x 0,0280 = | R$ 630,00 |

J5 | 20.000,00 x 0,0280 = | R$ 560,00 |

J6 | 17.500,00 x 0,0280 = | R$ 490,00 |

J7 | 15.000,00 x 0,0280 = | R$ 420,00

J8 | 12.500,00 x 0,0280 = | R$ 350,00 |

J9 | 10.000,00 x 0,0280 = | R$ 280,00 |

J10 | 7.500,00 x 0,0280 = | R$ 210,00 |

J11 | 5.000,00 x 0,0280 = | R$ 140,00 |

J12 | 2.500,00 x 0,0280 = | R$ 70,00 |

CALCULO DO VALOR DAS PARCELAS

PMTn | An + Jn |

PMT1 | 2.500,00 + 840,00 = | R$ 3.340,00 |

PMT2 | 2500,00 + 770,00 = | R$ 3.270,00