ANÁLISE ADMINISTRATIVA
Por: Raiany Xai • 19/6/2018 • Trabalho acadêmico • 1.607 Palavras (7 Páginas) • 163 Visualizações
APRESENTAÇÃO DOS RESULTADOS
O objetivo desta análise é demonstrar a situação da cooperativa CASLO no contexto operacional. A avaliação é constituída de análises específicas, demonstrando a situação financeira, econômica e administrativa da empresa.
Todos os cálculos desenvolvidos nesse estudo de caso foram baseados na obra do MATARAZZO (2003).
3) ANÁLISE ADMINISTRATIVA
Indicadores de atividade – mensura a duração de um “ciclo operacional” e um possível “ciclo financeiro” da empresa.
a) Prazo médio de Renovação de Estoques – indica quanto tempo a empresa
leva para renovar seu estoque.
PMRE = Estoque/ CMV x 90
PMRE = 768.524/487.492 x 90 = 142 dias
b) Prazo Médio de pagamento das compras – indica o tempo médio de pagamento a fornecedores.
PMPC = Fornecedores/ Compras x 90
PMPC = 357.717/ (768.524 + 487.492 – 652.408) x 90 = 61 dias
c) Prazo Médio de Recebimento das Vendas – indica tempo médio de recebimento.
PMRV = Duplicatas a Receber/Receita de Vendas x 90
PMRV = 788.014 / 872.738 x 90 = 82 dias
d) Ciclo Operacional - o prazo que a empresa leva para produzir e pagar suas contas.
C.O= PMRE+PMRV
C.O= 142+82= 224 dias
e) Ciclo Financeiro – pagamento dos fornecedores até o recebimento do valor correspondente às vendas do produto final.
C.F= C.O – PMPC
C.F= 224 – 61=163 dias
Prazos Médios | ||||||
P.M.s | Média | 3T17 | 2T17 | 1T17 | ||
PMRE | 142 | 130 | 153 | 145 | ||
PMRV | 82 | 75 | 81 | 89 | ||
PMPC | 61 | 60 | 62 | 61 | ||
C. OP | 224 | 205 | 234 | 233 | ||
C. FIN | 163 | 145 | 172 | 172 | ||
O levantamento dos Prazos Médios demonstra os intervalos de tempo para pagamento de fornecedores, recebimento de vendas e de renovação de estoque. Ainda através desse cálculo é possível saber se há um equilíbrio entre esses prazos, pois diferenças muito grande entre eles pode gerar ao longo do tempo, dificuldades de caixa para pagamento.
A diferença de prazos pode gerar dificuldades de caixa se a empresa não tiver folga financeira capaz de suprir, pode-se dizer que a diferença é bastante considerável, mas se levar em conta os resultados da análise de liquidez é importante que essa diferença de prazo não aumente ainda mais.
Quanto ao prazo médio de renovação de estoques os índices baixos indicam que não há estoque parado.
4) ANÁLISE VERTICAL
Através do cálculo da Análise Vertical é possível identificar o percentual que determinada conta contábil representa em relação ao total do Balanço Patrimonial ou DRE (Demonstração do Resultado de Exercícios).
A tabela a seguir apresenta a variação das principais contas do balanço patrimonial e da demonstração de resultado, demonstrações estas da Empresa Alpargatas S/A.
[pic 1] | ||||
BALANÇO PATRIMONIAL | ||||
(Em milhares de reais) | ||||
ATIVO | Média Trimestres | AV | ||
ATIVO CIRCULANTE | 2.147.570 | 57,51% | ||
Caixa e bancos |
| 122.231 | 3,27% | |
Aplicações financeiras |
| 304.497 | 8,15% | |
Clientes (líquido da PDD) |
| 788.014 | 21,10% | |
Estoques |
| 768.524 | 20,58% | |
Demais contas a receber |
| 42.273 | 1,13% | |
Despesas antecipadas |
| 34.379 | 0,92% | |
Outros ativos |
| - | 0,00% | |
Impostos a recuperar |
| 82.363 | 2,21% | |
Ativos de Operação descontinuada |
| 5.288 | 0,14% | |
ATIVO REALIZÁVEL À LONGO PRAZO | 188.359 | 5,04% | ||
Impostos a recuperar |
| 52.525 | 1,41% | |
I.R. e contribuição social diferidos |
| 62.674 | 1,68% | |
Depósitos judiciais e compusórios |
| 22.523 | 0,60% | |
Demais contas a receber |
| 50.638 | 1,36% | |
ATIVO PERMANENTE | 1.358.542 | 36,38% | ||
Investimentos |
| 1.954 | 0,05% | |
Imobilizado |
| 724.840 | 19,41% | |
Intangível |
| 631.748 | 16,92% | |
TOTAL DO ATIVO | 3.694.471 | 100,00% | ||
PASSIVO | Média Trimestres | AV | ||
PASSIVO CIRCULANTE | 1.072.025 | 28,71% | ||
Fornecedores |
| 357.717 | 9,58% | |
Financiamentos |
| 333.255 | 8,92% | |
Obrigações negociadas de controlada |
| 5.185 | 0,14% | |
Salários e encargos sociais |
| 160.616 | 4,30% | |
Provisão para contingências |
| 16.106 | 0,43% | |
Provisão p/ IR e contr. social a pagar |
| 26.601 | 0,71% | |
Imposto a pagar |
| 22.073 | 0,59% | |
JCP e dividendos a pagar |
| 26.093 | 0,70% | |
Outras contas a pagar |
| 123.965 | 3,32% | |
Passivo sobre ativos de operações descontinuadas |
| 414 | 0,01% | |
PASSIVO EXIGÍVEL À LONGO PRAZO | 386.924 | 10,36% | ||
Financiamentos |
| 241.279 | 6,46% | |
Obrigações negociadas de controlada |
| 22.769 | 0,61% | |
Tributos c/ exig. susp. e outros |
| - | 0,00% | |
Parcelamento tributário |
| - | 0,00% | |
Provisão p/ IR e contr. social a pagar |
| 59.356 | 1,59% | |
Provisão para contingências |
| 37.448 | 1,00% | |
Outras contas a pagar |
| 26.072 | 0,70% | |
PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 2.235.521 | 59,87% | ||
Capital social realizado |
| 648.497 | 17,37% | |
Reserva de capital |
| 172.799 | 4,63% | |
Ações em tesouraria |
| (64.248) | -1,72% | |
Reservas de lucro |
| 1.538.452 | 41,20% | |
Avaliação patrimonial |
| (141.912) | -3,80% | |
Resultado a realizar em op. de hedge |
| - | 0,00% | |
Dividendo Adicional proposto |
| - | 0,00% | |
Participação minoritários |
| 81.933 | 2,19% | |
TOTAL DO PASSIVO | 3.694.471 | 100,00% | ||
Valor patrimonial por ação (R$) | 4,65 | |||
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO | |||||
(Em milhares de reais) | |||||
DRE | Média | AV |
|
| |
Receita líquida de vendas | 872.738 | 100,00% | |||
Custo dos produtos vendidos | (487.492) | -55,86% | |||
Lucro Bruto | 385.246 | 44,14% | |||
margem bruta | 44,1% | 0,00% | |||
Receitas (Despesas) Operacionais | (266.063) | -30,49% | |||
Vendas | (251.387) | -28,80% | |||
Gerais Administrativas | (48.790) | -5,59% | |||
Honorários dos administradores | (3.567) | -0,41% | |||
Amortização do diferido / intangível | (6.743) | -0,77% | |||
Outras (despesas) receitas operacionais 44.424 | 5,09% | ||||
EBIT - Resultado Operacional | 119.182 | 13,66% | |||
margem operacional | 14,1% | 0,00% | |||
Resultado Financeiro | (13.699) | -1,57% | |||
Variação Cambial | (4.996) | -0,57% | |||
Equivalência patrimonial | - | 0,00% | |||
Lucro Operacional | 100.487 | 11,51% | |||
I.R. e Contribuição Social | 1.901 | 0,22% | |||
Lucro líquido Consolidado | 102.388 | 11,73% | |||
Resultado líquido das | (558) | -0,06% |
|
| |
Lucro Líquido Consolidado | 101.830 | 11,67% | |||
Lucro da empresa controladora | 105.047 | 12,04% | |||
Participação de Minoritários | (3.218) | -0,37% | |||
EBITDA - R$ milhões | 143,2 | 0,02% | |||
margem EBITDA | 16,9% | ||||
A Análise Vertical do ativo aponta que o circulante representa 57,51% do total do ativo e foram nas contas “clientes” e “estoques” onde esteve concentrada a maior parte do capital.
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