O Fluxo de Caixa
Por: Andre Luis • 24/5/2018 • Trabalho acadêmico • 495 Palavras (2 Páginas) • 239 Visualizações
EXERCICIOS SOBRE FLUXO DE CAIXA
- A empresa Innovation S.A. está analisando a compra de um novo equipamento para modernizar a linha de produção, substituindo um equipamento antigo. O novo equipamento custará R$ 80.000,00 e demanda R$ 12.000,00 de custos com instalação. O equipamento antigo foi comprado há 4 anos por R$ 40000,00, sendo depreciado à taxa de 20% a.a. (vida útil de 5 anos), mesmo assim ainda pode ser vendido por R$ 26.000,00, atualmente. Como consequência da substituição, o Capital Circulante Líquido (CCL) a4umentará em R$ 9.000,00. Sabe-se que a alíquota de Imposto de Renda (IRPJ) da empresa é 30%. Dadas às informações, calcule:
- O valor contábil do equipamento antigo.
R$ 8.000,00
- Faça a apuração do irpj devido, atribuído ao ganho de capital com a venda do ativo antigo (se houver).
IRPJ: R$ 5.400,0
- Determine o Investimento Inicial (II) associado à compra do equipamento.
Valor de compra da máquina nova: R$ 80.000,00
Custos de instalação: R$ 12.000,00
Valor de compra + Custos de Instalação: R$ 92.000,00
Variação no Capital Circulante Líquido (CCL) R$ 9.000,00
Valor de Venda da Máquina Antiga R$ 26.000,00
Valor contábil da máquina antiga (deprec. 20% ao ano) R$ 8.000,00
Ganho de capital R$ 18.000,00
Imposto de Renda sobre o Ganho de Capital (30%) R$ 5.400,00
Valor do investimento inicial (Valor de compra + Custos de instalação + Variação no CCL - Valor de Venda da Máquina Antiga + Imposto ) R$ 88.400,00
- A empresa Brasil Novo S.A. planeja realizar um projeto de investimento de capital e necessita rever a composição de suas contas circulantes (ativos e passivos circulantes). Os saldos existentes e previstos para as contas circulantes são:
Antes da implantação do projeto:
Ativo Circulante (AC) = R$ 150000,00 e Passivo Circulante (PC) = R$ 120000,00
Após a implantação do projeto:
Ativo Circulante (AC) = R$ 180000,00 e Passivo Circulante (PC) = R$ 130000,00
Que impacto estas mudanças provocarão no projeto de investimento? Não haverá necessidades de recursos, financiamentos em curto prazo. Pois com a implementação do projeto, ocasionou na mudança do capital circulante liquido, gerando mais recursos de curto prazo, não tendo a necessidade de capital de giro. Esse impacto obteve o aumento disponível de R$20.000,00 no caixa.
- A empresa Superação S.A. deseja apurar o Fluxo de Caixa Residual (FCR) obtido com a venda de um ativo adquirido há 3 anos, cuja vida útil é de 5 anos (depreciação de 20% a.a.). O valor de aquisição do ativo foi de R$ 120.000,00 e o mesmo está sendo vendido por R$ 80.000,00. A empresa é tributada à alíquota de 15% de IRPJ.
1ª etapa: Apurar o valor contábil do ativo no 3º ano.
Anos | Depreciação (20% a.a.) | Valor contábil do ativo |
0 | 24.000,00 | 120.000,00 |
1 | 24.000,00 | 96.000,00 |
2 | 24.000,00 | 72.000,00 |
3 | 24.000,00 | 48.000,00 |
4 | 24.000,00 | 24.000,00 |
5 | 24.000,00 | 0 |
2ª etapa: Apurar o IRPJ em face do ganho de capital com a venda do ativo (se houver).
Lançamento | Valor (R$) |
Receita com a venda do ativo em uso (+) | 80000,00 |
Ganho de capital | 32.000,00 |
IRPJ ( - ) se houver ganho de capital | -4.800,00 |
3ª etapa: Demonstrar o valor do FCR, por meio da tabela a seguir.
Lançamento | Valor (R$) |
Receita com a venda do ativo (+) | 80.000,00 |
IRPJ ( - ) | -4.000,00 |
FCR ( = ) | 75.200,00 |
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