A CONTABILIDADE GERENCIAL

Contabilidade Gerencial

Exercício 1

1 – Quociente de Liquidez Imediata e Quociente de Liquidez Corrente

Liquidez Imediata: O índice de liquidez imediata considera o caixa e os equivalentes de caixa (disponível) e sua relação com o passivo circulante (PC).

Disponível: Caixa e Banco c/movimento, total de R$ 90.400,00.

Passivo Circulante: R$ 60.200,00.

LI = Disponível / Passivo Circulante.

LI = 90.400,00/60.200,00 = 1,50.

Liquidez Corrente: mede a capacidade de pagamento de curto prazo da empresa.

LC = Ativo Circulante / Passivo Circulante

LC = 395.100,00 / 60.200,00 = 6,56.

2 – Quociente de Liquidez Seca

Liquidez Seca: Semelhante ao índice de liquidez corrente, o índice de liquidez seca diferencia-se por excluir os estoques.

LS = Ativo Circulante – Estoques / Passivo Circulante

LS = (395.100,00-290.500,00) / 60.200,00

LS = 104.600,00 / 60.200,00 = 1,73.

3 – Índice de Endividamento Geral

Endividamento Geral: Mede a proporção dos ativos totais da empresa financiada por credores.

EG = Passivo Circulante + Passível Exigivel a Longo Prazo / Ativo Total

EG = (60.200,00+240.000,00) / 868.800,00

EG = 300.200,00 / 868.800,00 = 0,345.

4 – Índice Estrutura de Capital

Participação de capitais de terceiros (endividamento): Este índice mostra qual a participação de capital de terceiros no total dos recursos obtidos para o financiamento do Ativo, isto é, indica o quanto aquele financia o Ativo da empresa.

Passível Circulante + Passível Exigível a Longo Prazo / Passivo Total

(60.200,00 + 240.000,00) / 868.800,00

300.200,00 / 868.800,00 = 0,34. 

Relação Capital de Terceiros (CT) / Capital Próprio (CP): Este índice revela o nível de endividamento (passivos) da empresa em relação a seu financiamento por meio de recursos próprios.

Passível Circulante + Passível Exigível a Longo Prazo / Patrimônio Líquido

(60.200,00 + 240.000,00) / 568.600,00

300.200,00 / 568.600,00 = 0,52. 

Relação Capital de Terceiros (CT)/Ativo Total (AT): Este índice mede a porcentagem dos recursos totais da empresa (ativo total) que se encontra financiada por capital de terceiros.

Passível Circulante + Passível Exigível a Longo Prazo / Ativo Total

(60.200,00 + 240.000,00) / 868.800,00

300.200,00 / 868.800,00 = 0,34. 

Composição do endividamento: este índice mostra, do total de capital de terceiros, qual é o percentual das dívidas a curto prazo, que estão representadas pelo Passivo Circulante.

Passível Circulante / Passível Circulante + Passível Exigível a Longo Prazo

60.200,00 / (60.200,00 + 240.000,00)

60.200,00 / 300.200,00 = 0,20.

5 – Rotatividade de Estoque de Produtos Acabados e TRI

Rotatividade de Estoque de Produtos Acabados: é um indicador que releva a velocidade em que o inventário foi renovado em um determinado período ou qual é o tempo médio de permanência de um produto antes da venda.

Total de Vendas / Custo do Produto Vendido (CPV)

432.000,00 / 178.000,00 = 2,42.

TRI (Taxa de Retorno do Investimento):  Retorno é o lucro obtido pela empresa. Investimento é toda aplicação realizada pela empresa com o objetivo de obter Lucro (Retorno).

TRI = Lucro / Ativo Total.

TRI = 168.600,00 / 868.800,00

TRI = 0,19.

A empresa em questão tem um índice de liquidez imediata bom, há dinheiro para quitar o valor do passivo circulante total, apenas com a disponibilidade em dinheiro que a empresa tem.

A liquidez corrente também tem uma folga em relação a liquidação do passível circulante, o ativo circulante consegue cobrir o passível circulante e ainda sobrar. Ou seja, excelente índice.

Índice de liquidez seca, é menor que a corrente, porém é maior que 1, demonstra que a empresa pode cobrir os valores do passivo circulante sem mexer no seu estoque atual.

O grau de endividamento está abaixo de 50%, e quando menor for, melhor para a empresa, pois não está na dependência do capital de terceiros, apenas 34%.

A estrutura do capital é analisada a partir de outros índices, abordados em quatro índices, o de Participação de capitais de terceiros indica o quanto do ativo é financiado pelo capital de terceiros, que quanto menor, melhor, e a empresa nesse índice representa 34%. Na relação de capital de terceiros entre o capital próprio, para cada R$ 1,00 do capital próprio foi levantado R$ 0,52 do capital de terceiros. Em relação a capital de terceiros e o ativo total, para cada R$1,00 de recurso investido pela empresa em seus ativos, R$ 0,34 provém de fontes de financiamento não próprias. Sobre a composição do endividamento, do total que a empresa tomou de capital de terceiros, 20% de dívidas que vencem a curto prazo, quanto menor for, melhor.

A rotatividade do estoque anual foi de 2 vezes inteiras, renovando todo o estoque no período anual.

A TRI revela que para cada R$ 1,00 investido, há um ganho de R$ 0,19, e que a empresa terá uma demora de aproximadamente 5 anos para que o retorno do investimento seja concretizado.

Conforme os índices, conclui-se que a empresa está com a sua saúde financeira boa, tendo sempre uma excelente gestão financeira, só tende a crescer.

Exercício 2

1 – Quociente de Liquidez Imediata e Quociente de Liquidez Corrente

Liquidez Imediata: O índice de liquidez imediata considera o caixa e os equivalentes de caixa (disponível) e sua relação com o passivo circulante (PC).

Disponível: Caixa e Banco c/movimento, total de R$ 121.200,00.

Passivo Circulante: R$ 115.800,00.

LI = Disponível / Passivo Circulante.

LI = 121.200,00/115.800,00 = 1,04.

Liquidez Corrente: mede a capacidade de pagamento de curto prazo da empresa.

LC = Ativo Circulante / Passivo Circulante

LC = 743.100,00 / 115.800,00= 6,41.

2 – Quociente de Liquidez Seca