Gestão de Portifólio

Exercícios 1ª prova

1) Chinese Wall é uma medida utilizada pelos fundos de investimentos. Explique.

a) Para qual finalidade ele é utilizado?

Chinese Wall baseia-se no princípio da segregação/separação de recursos, ou seja, é a segregação da administração do capital próprio com a administração do capital de terceiros.

b) É um direito ou dever do fundo? Por quê?

Dever do fundo. Pois essa medida visa minimizar ou evitar conflitos de interesse.

2) Explique a rentabilidade da conta poupança e todas as suas características.

A rentabilidade da conta poupança ocorre da seguinte maneira: antes do dia 03/05/2012 a rentabilidade era fixada em 0,5% mais a T.R (taxa referencial), após esta data a rentabilidade da poupança sofreu a seguinte mudança: se Selic for igual ou inferior a 8,5% ao ano, a rentabilidade da poupança será de 70% da Selic mais a T.R e se Selic for superior a 8,5% ao ano a rentabilidade voltará a ser de 0,5% mais a TR. Lembrando que a rentabilidade não se dá pelo montante total e sim por datas base, ou seja, rentabilidade será sempre 30 dias após a data de depósito de cada valor.

3) Os Fundos de Investimentos são sempre formados por cotistas, administrador, gestor, e uma carteira de ativos financeiros.

a) O que mais além dos ativos financeiros, podem formar a composição da carteira?

Cotas financeiras.

b) Nos Fundos de Renda Fixa, quais são os ativos utilizados na carteira?

Títulos de renda fixa, públicos e privados.

4) Nos Investimentos de renda fixa temos duas modalidades diferentes de rentabilidade:

a) Cite as duas modalidades.

Pré-fixada e pós- fixada.

b) Explique suas características.

Pré-fixada é quando o investidor já conhece a rentabilidade no ato da contratação do investimento.

Pós-fixada: a rentabilidade é conhecida, porém o investidor só saberá exatamente o quanto seu produto rendeu no ato do resgate ou vencimento.

5) Defina termo de ciência de exposição ao risco.

É o termo de ciência de exposição ao risco é um termo assinado pelo investidor, onde consta a informação que o investimento em questão pode-lhe acarretar perdas financeiras.

Exercícios 30/09/2015

1) Como podemos definir a estrutura de um Fundo de Investimentos?

O fundo é composto sempre pela mesma estrutura: administrador, gestor, cotista e carteira de ativos.

2) Por qual motivo um fundo pode ser comparado a um condomínio.

Possuem a mesma organização.

Investidores são os cotistas; Administradores é o síndico; Gestores é o zelador.

3) Defina a função do gestor e do administrador de um fundo.

Os administradores tratam dos aspectos jurídicos e legais do fundo.

Os gestores da estratégia de montagem da carteira de ativos do fundo, visando maior rentabilidade com o menor nível de risco.

4) No que consiste o P.L de um fundo.

Consiste em títulos e/ou ativos. É a soma de todos os ativos e operações do fundo, depois de descontados os custos e as taxas.

5) Defina os três tipos de gestão em um F.I.

Gestão passiva: Visa à preservação do patrimônio e se aproximar ao máximo do Benchmark.

Gestão ativa: Consiste em ultrapassar o Benchmark, significa que quer mais rentabilidade e está disposto a correr mais riscos.

Gestão ativa alavancada: Consiste em aplicar o patrimônio liquido do fundo mais capital de terceiros em busca de ganhos acima do Benchmark.

6) Quando um F.I pode ser considerado de alto risco.

Um fundo de alto risco pode trazer um retorno mais alto, mas com um grau muito maior de incerteza.

Exercícios 28/10/2015

1) Defina a constituição de um F.I e todas as suas características.

Um administrador e um gestor para dar rentabilidade e para que o fundo respeite todas as democracias---- exigidas pela CVM.

2) Em um F.I, sabemos que o objetivo principal do gestor é rentabilizar o P.L minimizando ao máximo o risco do mesmo, baseado na afirmação acima, responda.

a) Quais são os tipos de gestão existentes em um fundo?

Gestão Passiva: Que procura acompanhar o Benchmark.

Gestão ativa: Que tenta ultrapassar o Benchmark.

Gestão ativa alavancada: Que além do dinheiro do cotista, toma capital de terceiros para superar o Benchmark.

b) Quais os critérios utilizados pelo F.I para não ter posteriores problemas com os cotistas.

O cotista assina o