O Trabalho Escolar

Nome: Leandro Abrucez Silva   Curso: GTI    Matéria: Contabilidade

FATEC / ITU

Contabilidade - Prof. Feital

AA2 - Atividade Avaliativa 2

entregar em PDF até 30/11 pelo TEAMS

Com as informações abaixo pede-se: Estruturar o Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultados da Empresa ABC Ltda. Calcular e comentar os índices de Liquidez (ILC, ILS, ILC); índices de Estrutura (PCT, IRP, IPL), índices de Rentabilidade (ILO, ILL, ROI, ROE, EVA sobre capital próprio e EVA sobre capital total); fator de Kanitz.

Saldos das contas em 31/12/xx

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 Informações Adicionais

1). Alíquota do IR: 20%;

Distribuição aos sócios: 50%; distribuição aos funcionários: 20%;

Custo do capital próprio, Kp= 12%aa; custo do capital de terceiros, Kt= 20%aa

2). A empresa está analisando a aquisição de uma máquina no valor de 100.000,00 e com esse investimento estima um retorno de 40.000,00; 50.000,00; 60.000,00 ; 70.000,00 ; e 80.000,00 , respectivamente, ao final de cada um dos próximos 5 anos, considerando uma TMA igual ao CMPC, pede-se: VPL, PBS e PBD. Caso a compra da máquina seja viável, refazer o balanço considerando que a aquisição será feita com 30% de entrada (banco) e o restante financiado.

Resposta:

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Índice de liquidez corrente

ILC = AC / PC                                                  2,51 favorável

Índice de liquidez seca

ILS = (AC - estoques) / PC                            1,97 favorável

Índice de liquidez geral

ILG = (AC + RLP) / (PC + ELP)                       1,08 favorável

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Participação do capital de terceiros

PCT = (PC + ELP)/PL                                       0,77 favorável

Imobilização de recursos permanentes

IRP = AP / ( ELP + PL )                                   0,62 favorável

Imobilização do patrimônio liquido

IPL = AP / PL                                                   0,94 favorável

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Índice de lucratividade operacional

ILO = LO / RL      (x100 %)                    31,3% da receita líquida (RL) foi transformado em lucro operacional (LO)

Índice de lucratividade liquida

ILL = LL / RL      (x100 %)                       21,3% da receita líquida (RL) foi transformado em lucro lucro líquido (LL)

   

ROI = rentabilidade sobre o investimento

ROI = LL / ativo (x100 %)              23,1% é a rentabilidade do lucro líquido (LL) sobre o capital aplicado na empresa (ativo)

ROE = rentabilidade sobre o patrimônio liquido

ROE = LL / PL (x100 %)               21,7% é a rentabilidade do lucro líquido (LL) sobre o capital próprio (patrimônio líquido = PL)

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EVA sobre o capital próprio

Kp = 12%

EVA = LL - Kp*PL                       34.040,00 cria valor

PC + ELP            269.000,00      43,4%

PL                       351.000,00      56,6%

Passivo              620.000,00      100,0%

EVA sobre o capital total

Kt = 20%

Kp = 12%

Wt = (PC + ELP)/Passivo  =>  Wt = 43,4%

Wp = PL/Passivo        =>        Wp = 56,6%

                                                             100%  

CMPC = 43,4%*20% + 56,6%*12%

CMPC = 15,5%

EVA = LL - CMPC*Passivo               - 19.760,00 destrói valor

EVA = LL - (PC+ELP)*Kt - PL*Kp     - 83.240,00 destrói valor

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Ano	VLP	PBS	PBD
0	-R$  100.000,00	-R$  100.000,00	-R$  100.000,00
1	R$     40.000,00	R$      34.640,74	-R$     65.359,26
2	R$     50.000,00	R$      37.499,41	-R$     27.859,85
3	R$     60.000,00	R$      38.970,22	R$     11.110,37
4	R$     70.000,00	R$      39.373,75	R$     50.484,12
5	R$     80.000,00	R$      38.969,60	R$     89.453,72