Projeção De Fluxo De Caixa - Lojas Renner

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FACULDADE DE TECNOLOGIA IBTA

Adelina Ramos de ALMEIDA

Luiz Alberto V. BORGES Bruna Messias da CUNHA

Ingrid Lupião DINIZ

Nívia Maria de OLIVEIRA

PROJEÇÃO DE FLUXO DE CAIXA - LOJAS RENNER S/A

SÃO JOSÉ DOS CAMPOS

2012

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Adelina Ramos de ALMEIDA

Luiz Alberto V. BORGES Bruna Messias da CUNHA

Ingrid Lupião DINIZ

Nívia Maria de OLIVEIRA

PROJEÇÃO DE FLUXO DE CAIXA - LOJAS RENNER S/A

Trabalho de Conclusão de Curso, apresentada à Faculdade de Tecnologia IBTA para a obtenção do título de Gestor Financeiro.

Orientador: Prof. Bruno Vicente dos Santos

SÃO JOSÉ DOS CAMPOS

2012

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Adelina Ramos de ALMEIDA

Luiz Alberto V. BORGES Bruna Messias da CUNHA

Ingrid Lupião DINIZ

Nívia Maria de OLIVEIRA

PROJEÇÃO DE FLUXO DE CAIXA - LOJAS RENNER S/A

Trabalho de Conclusão de Curso, apresentada à Faculdade de Tecnologia IBTA para a obtenção do título de Gestor Financeiro.

Aprovado em __/__/__

BANCA EXAMINADORA

________________________________________________________

Prof.

Veris Faculdade / Faculdade de Tecnologia IBTA

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Prof.

Veris Faculdade / Faculdade de Tecnologia IBTA

__________________________________________________________

Prof.

Veris Faculdade / Faculdade de Tecnologia IBTA

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Dedicamos este trabalho a Deus, pois sem Ele, nada seria possível e não estaríamos aqui reunidos, desfrutando, juntos, destes momentos que nos são tão importantes.

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AGRADECIMENTOS

Acima de tudo a Deus, por nunca ter nos desamparado, guiando e iluminando nossos caminhos, ajudando-nos a crescer cognitiva e afetivamente seja na vida profissional, familiar ou no grupo de amigos.

Aos nossos pais, que sempre estiveram por perto, apoiando nossas decisões, dando-nos forças para prosseguirmos, principalmente nos momentos dificultosos.

Ao professor Bruno Vicente dos Santos pela orientação e incentivo para a concretização do trabalho.

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“Nunca considerem seu estudo como uma obrigação, mas sim como uma oportunidade invejável de aprender, sobre a influência libertadora da beleza no domínio do espírito, para seu prazer pessoal e para o proveito da comunidade à qual pertencerá o seu trabalho futuro.”

ALBERT EINSTEIN

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RESUMO

A tendência do investimento no Brasil, devido à resposta da onda de expansão e deslocamento da economia, aponta para expectativas de crescimento. Atualmente, a necessidade das organizações de obterem vantagens competitivas, induz a busca de recursos para financiar seus projetos de investimentos. A projeção do fluxo de caixa bem elaborado faz com que a tomada de decisão seja menos arriscada, pois o alto nível de informação conduz a diminuição do nível de riscos e das incertezas. Com isso, surge a questão-problema de pesquisa: analisar os fluxos de caixa de anos anteriores, afim de realizar projeções de fluxos para os próximos anos, levando em consideração os planos de expansão da referida empresa. A pesquisa responderá a objetivos específicos da questão-problema apresentada: Projetar o fluxo de caixa da empresa.

Palavras-chave: Projeção. Fluxo de Caixa

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ABSTRACT

The trend of investment in Brazil, due to the response of the wave of expansion and displacement of the economy, points to growth expectations. Currently, the need for organizations to gain a competitive advantage, induces the search for funds to finance their investment projects. The projection of cash flow well prepared makes decision-making is less risky because the high level of information leads to decreased level of risks and uncertainties. Thus, the question arises-search problem: analyzing cash flows from previous years in order to achieve cash flow projections for the coming years, taking into account the expansion plans of this company. The research aims to answer the question-specific issue presented: Projecting the cash flow of the company.

Keywords: Projection. Cash Flow

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LISTA DE EQUAÇÃO

Equação 1- Taxa geométrica ........................................................................................ 35

Equação 2 - Taxa aritmética ......................................................................................... 36

Equação 3 - Análise Vertical ........................................................................................ 38

Equação 4 - Análise Horizontal .................................................................................... 39

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LISTA DE FIGURAS

Figura 1- Estrutura Balanço Patrimonial ...................................................................... 26

Figura 2- Estrutura de Demonstração de Resultados do Exercício .............................. 27

Figura 3 - Logotipo Lojas Renner S/A .........................................................................