Finanças Empresariais

Apresentação da empresa e objectivos a atingir:

-A empresa dedica-se ao comercio de máquinas e equipamentos agrícolas desde 1890, tendo nos últimos anos apostado também na comercialização de equipamento de Rega para jardins.

É uma pequena empresa, PME Líder que emprega em média 22 trabalhadores.

A Empresa situada no Interior, opera a nível Nacional, Mercado Europeu e Internacional

O Capital Social desta Sociedade por Quotas é de €100.000,00.

Um dos objectivos apontados para curto e médio prazo é apostar nas vendas para o Mercado Internacional

CICLO FINANCIAMENTO / CICLO OP.DE CAPITAL

O equilíbrio financeiro m.l.p. está assegurado, porque os capitais permanentes permanecem estáveis e excedem o ANC, ao longo dos três períodos em analise.

CICLO DE EXPLORAÇÃO

As NFM apresentam, nos dois últimos anos um valor elevado, significa que as NC superam os RC. A descida dos RC deve-se ao facto do TMPforn ter descido acentuadamente. Verificámos, assim, que as NC estão a ser, em parte, financiadas pelos C. Permanentes.

CICLO OPERAÇÕES DE TESOURARIA

Temos uma TL positiva ao longo dos três anos o que traduz um equilíbrio financeiro a curto prazo. No entanto no ultimo ano a TL sofreu uma descida significativa que acompanhou a descida dos Financiamentos Obtidos.

ANALISE/INTERPRETAÇÃO FINANCEIRA

A empresa encontra-se numa situação de equilíbrio financeiro a c.p. e m.l.p., no entanto no c.p. pode não estar livre de problemas (NC > RC), situação típica 1:

FM > 0; NFM > 0; TL > 0

Apresenta capacidade de gerar CashFlow suficientes para fazer face ao pagamento de juros e liquidação/amortização de divida m.l.p.

RÁCIOS

Quanto à variação do VN a Empresa apresenta resultados positivos, tendo-se verificado no ano de 2012 um aumento significativo, fruto do trabalho desenvolvido pela empresa em operar em novos mercados bem como na comercialização de novos produtos.

Em relação a variação dos RL no ano de 2011 a empresa não teve um bom desempenho. Este resultado deve-se ao aumento considerável das FSE e também ao aumento dos gastos suportados. Anexo 1

Há também a salientar o esforço financeiro na amortização dos CA.

A variação da Rendibilidade das Vendas apresenta um comportamento diferente face às variáveis em analise:

Em relação ao R.B.Vendas a variação das Vendas e dos G. Variáveis são proporcionais o que traduz um valor constante neste rácio ao longo dos 3 anos. Anexo 1

Já em relação ao R.O.Vendas e ao R.L.Vendas é no ano de 2012 que a empresa ostenta os melhores resultados. A justificar estes valores relativamente aos rácios de Rendibilidade Operacional e Liquida das Vendas temos o aumento das Vendas e a diminuição dos FSE em 2012 e também a diminuição da depreciações em 2011. A variação da tx s/ rendimento é também um factor a ter em conta. Anexo 1

A Margem manter-se constante em 56% entre 2011 e 2012, não sendo responsável pelo aumento considerável dos resultados no ultimo ano.

Ao analisar os rácios de funcionamento pode-se concluir que a Empresa ao baixar o TMPforn baixa as RC e consequentemente aumenta as NFM principalmente em 2011.

A variação positiva do índice de rotação do Ativo indica-nos que os Capitais estão a ser utilizados com mais eficiência. O aumento das VN é superior ao aumento do Ativo ( é praticamente constante).

Os Rácio de Endividamento de Estrutura Financeira diminuíram ao longo dos 3 anos porque o Passivo diminui. Esta descida deve-se por um lado à diminuição do TMPforn e também à diminuição dos Financiamentos Obtidos.

A Autonomia Financeira sobe em 2012 devido ao aumento dos CP que por sua vez aumenta devido à subida do RL do exercício. O rácio de A.F. Alargado é igual porque não há Empréstimos Sócios.

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