Análise de Captação de Crédito

Data: 29/07/2018

Tema: Análise de captação de crédito

Objetivos

Apresentar a melhor solução para captação de recursos no valor de R$ 50.000,00 para financiar a expansão da empresa Gondomark.

Metodologia Utilizada

Os dados do Banco Central do Brasil foram utilizados para selecionar as instituições com as melhores taxas do mercado, para cada modalidade de crédito no período.

As taxas apresentadas são uma média aritmética das taxas, ponderada pelos valores contratados, de todas as operações realizadas numa determinada instituição no período (INFORMAÇÕES, 2018). Sendo possível a negociação para melhorar a taxa na instituição com a melhor taxa média ou nas demais.

As informações apresentadas representam um panorama do mercado atual. Portanto, podem não refletir a realidade do passado ou serem utilizadas para decisões no futuro.

Regimes de capitalização de juros

Verificado qual o regime de capitalização utilizados nas modalidades:

capital de giro;

desconto de duplicatas.

Regimes de capitalização de juros

capital de giro (pré-fixado);

taxa mensal = ((1 + (taxa anual/100))1/12 – 1) x 100

taxa mensal = ((1 + (10,22/100)) 1/12 – 1) x 100

taxa mensal = ((1 + 0,1022) 1/12 – 1) x 100

taxa mensal = ((1,1022) 1/12 – 1) x 100

taxa mensal = (1,00814 – 1) x 100

taxa mensal = (0,00814) x 100

taxa mensal = 0,81%

capital de giro (pós-fixado);

taxa mensal = ((1 + (taxa anual/100))1/12 – 1) x 100

taxa mensal = ((1 + (9,30/100)) 1/12 – 1) x 100

taxa mensal = ((1 + 0,0930) 1/12 – 1) x 100

taxa mensal = ((1,0930) 1/12 – 1) x 100

taxa mensal = (1,00743 – 1) x 100

taxa mensal = (0,00743) x 100

taxa mensal = 0,74%

desconto de duplicatas;

taxa mensal = taxa anual / 12

taxa mensal = 2,00 / 12

taxa mensal = 0,16666

taxa mensal = 0,17%

Regime de capitalização utilizados nas modalidades:

capital de giro: utiliza a capitalização composta –Quando a taxa é aplicada sobre o montante, o qual é composto pelo principal acrescido dos juros anteriores, gerando assim os juros sobre os juros. Amplamente adotado pelo mercado financeiro e de capitais (ASSAF NETO, 2017).

desconto de duplicatas: utiliza a capitalização simples – Quando a taxa é aplicada somente sobre o valor principal. Geralmente utilizada sobre operações de curto prazo (ASSAF NETO, 2017).

Juros cobrados no capital de giro com prazo de até 365 dias

capital de giro (pré-fixado):

VF = VP(1 + i)n

VF = 50.000(1 + 0,0081)4

VF = 50.000(1,0081)4

VF = 50.000 x 1,03280

VF = 51.639,79

Juros = 1.639,79

capital de giro (pós-fixado):

VF