As Carteiras de Investimento

Curso de Administração

PCA - FINANÇAS

Aplicação Prática 1

Rio de Janeiro

2020

PCA - FINANÇAS

Aplicação prática 1

Trabalho apresentado à disciplina PCA Finanças, do Curso de Administração da UNIGRANRIO como requisito para aprovação na mesma.

Rio de Janeiro

2020

1ª FASE – DEFINIÇÃO DO CONCEITO DE CARTEIRA DE INVESTIMENTOS e DETERMINAÇÃO DO PERFIL DE RISCO DE UMA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS

A turma deverá ser dividida em grupos que posteriormente (3ª fase) irão desempenhar o papel de gestores de uma carteira de investimentos. Poderão utilizar o Fórum de discussão para montar os grupos, mínimo 2, máximo 8 (deixe seu contato). Após a divisão os grupos deverão efetuar uma pesquisa buscando definir o conceito de Portfólio, ou carteira, de investimentos. As perguntas que deverão ser respondidas ao final da pesquisa são as que seguem:

1 – O que vem a ser uma Carteira de Investimentos?

Também conhecida como cesta e portfólio, carteira de investimentos é um conjunto de aplicações a serem investidas, tanto por pessoa física ou jurídica. Ela reúne ativos financeiros que o investidor pode escolher para fazer seu dinheiro crescer, em uma renda fixa ou variável. Onde o investidor precisa acompanhar o desempenho para que garanta o retorno desejado.

Uma boa carteira protege seu capital na baixa do mercado. Para se informar mais sobre a carteira de investimento o futuro investidor pode estar indo ao banco, corretora e etc.

Combinando vários ativos, o investidor corre menos riscos já que está diversificando seus investimentos.

É importante que o investidor se informe a respeito da carreira de investimento não somente para lucrar, mas também se proteger. E o retorno desejado também está relacionado ao risco que o investidor deseja correr e os seus objetivos em relação a carteira de investimentos, se é de curto, médio ou longo prazo.

2 - O que é retorno?

O Retorno conhecido em inglês como, (return on investment ou ROI) é uma medida financeira que demostra o quanto um investidor de uma empresa ou organização ganha ou perde. Dando ao mesmo tempo uma análise sobre o que aconteceu e uma perspectiva sobre o futuro do mesmo. Sendo assim o retorno é a relação entre o ganho e a perca de um investimento, e também sobre o montante de dinheiro investido, esse método é muito utilizado em publicidade online.

Existem três tipos de retorno, o efetivo, o exigido e o previsto. O efetivo é como uma avaliação do desempenho do investimento, o previsto é como ex ante do desempenho do investimento e o exigido é o que se iguala ao preço ou custo.

O ROI é usado como um indicador de retorno de investimentos, comparando assim os custos que ocorreram no processo. Por exemplo, o retorno das vendas após um investimento em publicidade de uma marca.

O tipo de retorno que determina o valor de um investimento é o retorno exigida.

Para calcular um Retorno ou ROI é importante utilizar a fórmula: (Lucro do Investimento - Custo do Investimento) / Custo do Investimento.

Ao fazer uma análise de forma mais direta ao calcular o ROI, você acaba avaliando como as iniciativas e investimentos diversos contribuem para a obtenção de resultados; tem um Planejamento de objetivos e metas com base em resultados atingíveis;

Identifica o prazo de retorno dos investimentos, bem como a curva de resposta específica de cada um.

3 – O que é risco? Qual é a diferença entre risco sistemático e não sistemático?

Risco são finanças que há riscos de inadimplência relacionada a operações de uma empresa. Também conhecido como perda financeira, incerteza de negócios e risco de queda.

As incertezas que estão ligadas às operações financeiras de uma organização são definidas como análise de risco. Seu objetivo é analisar os riscos financeiros e fazer com que esses riscos sejam minimizados ou evitados. Estruturando então planos que possam diminuir o impacto sobre as finanças da organização

O risco sistemático afeta todas as empresas deste sistema, já o risco não sistemático afeta empresas ou setores específicos.

O risco sistemático afeta todo o sistema econômico e o não sistemático afeta apenas ativos específicos, ou seja, apenas um único ativo ou um grupo pequeno de ativos. As principais fontes do risco não sistemático são os riscos financeiro, administrativo e setorial.

Um fato que afeta direta ou indiretamente qualquer ativo é considerado um risco sistemático como juros selic e câmbio, ou seja, todas as incertezas relacionadas a economia

Todo ativo corre ambos os riscos e juntos eles formam o risco total.

4 – Qual é a vantagem do investidor diversificar suas aplicações ao constituir um Portfólio?

De acordo com a teoria de Markowitz, a vantagem de ter o maior risco e o menor retorno possível faz com que o investidor diversifique suas aplicações ao constituir um portifólio otimizado e o efeito da diversificação em carteira contribuíram muito para o mercado de capitais avançasse.

Por meio da diversificação o investidor pode reduzir os riscos sem a necessidade de comprometer a rentabilidade, o que ajuda a melhorar a relação entre risco e retorno.

5 – Qual é a relação entre risco e retorno?

Segundo Lawrence Gitman, no livro “Princípios da Administração Financeira”: "Para maximizar o preço da ação, o administrador financeiro deve saber avaliar dois fatores importantes: o risco e o retorno. Cada decisão financeira apresenta características próprias de risco e retorno, e a combinação singular delas exerce efeito sobre o preço da ação."

Dessa forma, pode-se perceber que há uma relação diretamente proporcional entre o risco e o retorno, de forma que quanto maior o risco, maior o retorno. Enquanto o risco trata do grau de incerteza da rentabilidade de um determinado investimento, o retorno