O Relatório das Demonstrações Contábeis da Magazine Luiza
Por: Leonardo de Souza Bezerra • 5/11/2022 • Trabalho acadêmico • 3.124 Palavras (13 Páginas) • 134 Visualizações
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ATIVIDADE INDIVIDUAL
Matriz de atividade individual | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disciplina: Contabilidade Financeira | Módulo: Atividade Individual | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aluno: Leonardo de Souza Bezerra | Turma: 0222-2_4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tarefa: Relatório das Demonstrações Contábeis da Magazine Luiza –Exercícios 2019 e 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Introdução | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Os Relatórios de demonstrações contábeis visam fornecer aos administradores (gerência, direção, acionistas e outros) as informações sobre o estado patrimonial e o resultado das atividades desenvolvidas pela empresa. As exposições detalhadas auxiliam na tomada de decisões dos administradores e investidores. O presente relatório visa apresentar os resultados e as análise da empresa Magazine Luiza no período de 2019 e 2020. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Análise horizontal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Análises e Comentários: A finalidade desta análise e observar a evolução ou involução dos componentes, permitindo a análise de tendência. De acordo com as informações fornecidas na atividade destaca-se:
Caixa e equivalente de caixas: aumento expressivo de 609% no período de 2019/2020. Isto representa que a empresa aumentou as disponibilidades do caixa, dispondo de recursos para pagamento de despesas ordinárias e operacionais sem necessidade de captação de recursos de terceiros. Aplicações financeiras: no ano de 2020 o BP apresentou resultado de - 73% nesta conta. Infere-se que os recursos aplicados foram resgatados para a realização de investimento ou pagamentos obrigações contraídas pela empresa. Contas a receber: aumento de 25%. Ressalta-se que, mesmo a curto prazo, isto pode representar uma vulnerabilidade para a empresa, uma vez que caso ocorra inadimplência, o caixa poderá ser impactado negativamente. Estoque: o crescimento de 56% nesta conta indica quantidade elevada de produtos/insumos imobilizados no estoque. Visto que se trata de conta que não apresenta liquidez imediata, indica ponto de atenção. Tributos a recuperar: apesar o indicador apresentar melhora (-24%) no período apresentado, a conta ainda apresenta valor elevado, indicando necessidade de ações para aumentar a recuperação dos tributos. Outros Ativos Circulantes: conforme a definição conceitual, esta conta apresentam os bens do ativo de menor importância e sob outros títulos de classificação. Contudo o aumento de 488% indica crescimento expressivo nesta conta. O BP não disponibilizou o detalhamento destes ativos circulantes, dificultando uma análise detalhada.
Realizável a longo prazo: a análise apresentou crescimento discreto de 6% em relação a 2019. Investimentos: o índice apresentou resultado de 37%, o que representa incremento considerável na conta. Possivelmente a empresa está investindo em aplicações financeiras com o objetivo de gerar rendimentos. Imobilizado: por ser uma conta que não apresenta liquidez imediata, a análise desta conta deve ser observada, neste caso, tomando-se por base se estes imobilizados servirão para a execução/manutenção da atividade fim da empresa. Observasse incremento de 13% em relação ao ano de 2019. Intangível: representa a conta que apresenta os bens e direitos que a empresa possui que não tem exigência física. O crescimento de 13%.
Obrigações Sociais e Trabalhistas: a conta apresentou decréscimo no período avaliado (-5%). Apesar de discreta, a redução pode indicar que a empresa pode estar investindo em automação de processos ou novas formas de contratação de mão de obra, reduzindo assim, os encargos sociais e trabalhistas. Fornecedores: aumento de 42% nesta conta indica crescimento das obrigações para com os fornecedores. Obrigações Fiscais: o aumento discreto desta conta (8%) indica que o pagamento das obrigações fiscais e tributárias mantiveram praticamente estabilidade neste período. Empréstimos e Financiamentos: o índice de 20240% apresenta-se como ponto de atenção na análise vertical do BP. O aumento tão expressivo no passivo circulante pode indicar contratação de recursos de terceiros para financiar imobilizações ou mesmo capital de giro para o funcionamento da organização. Outras Obrigações: Aumento de 32% na conta. Empréstimos e financiamentos (Passivo não Circulante): redução expressiva das obrigações (-98%) para obrigações de longo prazo. Arrendamento Mercantil: aumento de 14% em relação ao ano de 2019. Indica a concessão de bens a arrendatária (Magazine Luiza) com opção de compra ao final do contrato. O aumento pode indicar a utilização do bem para a otimização dos processos operacionais. Contudo, a falta de detalhamento da conta pode “enviesar” a interpretação da conta. Tributos Diferidos: refere-se aos tributos que serão cobrados sobre o lucro em um futuro pré-determinado. A análise horizontal indica a redução em 100% desta conta. Provisões Fiscais Previdenciárias: as provisões fiscais, previdenciárias, trabalhistas e cíveis, são relativas a ações judiciais contra a companhia e suas controladas. A apuração indica o aumento de 30% nesta conta. Ressalta-se que isto pode indicar comprometimento das relações trabalhistas na empresa, ensejando mais processos judiciais. Lucros e Receitas a apropriar: refere-se a uma entrada que adia o reconhecimento de renda até a empresa realizar os serviços. Apresentou redução de 16%. Capital Social Realizado: sem alterações no período analisado. Reservas de Capital: a conta apresentou decréscimo de 207%. Pode indicar que as reservas foram utilizadas para compensar perdas de capital sofridas em algum exercício. Reservas de Lucros: a conta indicou aumento de 12% no período. Ao colocar valores nessa conta, a empresa evita que seja necessário distribuir dividendos com base neles. Outros resultados abrangentes: compreendem itens de receita e despesa (incluindo ajustes de reclassificação) que não são reconhecidos na demonstração do resultado. A análise apresentou aumento de 252%. Demonstrativo de Resultado do Exercício
Receita Líquida de Bens ou Serviços: a análise apresentou aumento de 41% na conta. Representa crescimento significativo de receitas. Lucro Bruto: trata-se da diferença entre o faturado e o custo de prover o serviço, antes de deduzir as despesas. O índice de 28% indica aumento dos lucros aferidos pela empresa. Resultados antes das receitas e Desp. Financeiras: a análise apresentou resultado negativo (-45%). Resultados antes dos tributos sobre o lucro: a análise horizontal apresentou resultado negativo de “-69%”, indicando aumento significativo (-104%) em relação a conta “Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro”. Lucro Líquido do Exercício: apesar da Receita Líquida e do Lucro Líquido terem apresentado aumentos, após os descontos, o Lucro Líquido apresentou decréscimo de 58% na apuração do exercício. Infere-se que esse resultado pode ajudar a explicar o decréscimo acentuado da conta “Reserva de Capital”.
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Análise vertical | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Análises e Comentários: Esta análise mostra a participação percentual de cada um dos itens das demonstrações contábeis em relação ao somatório de seu grupo. De acordo com as informações fornecidas na atividade destaca-se:
Ativo Circulante: o resultado apresentou estabilidade nos anos analisados (2019-2020 65% - 66%). Destaca-se aumento na conta “Caixa e equivalentes de caixa” (de 1% para 6%, respectivamente), o que aumentou a disponibilidade de caixa da empresa e o aumento na conta “Estoque” (de 19% para 24%, respectivamente), diminuindo a liquidez do ativo circulante. Ativo Não Circulante: de modo análogo a conta do Ativo Circulante, a conta em análise apresentou estabilidade nos anos apurados (35% 2019 – 34% 2020).
Passivo Circulante: a análise vertical apresentou aumento de 39% para 52%, demonstrando aumento do endividamento da empresa no período em análise. Destaque para o aumento das despesas com fornecedores (29% para 34%) e a contração de empréstimos e financiamentos (0% para 7%). Passivo não circulante: a conta apresentou decréscimo no período em análise (de 21% a 16%). Ressalta-se a redução de 5% para 0% na conta “Empréstimos Financiamentos”. Patrimônio Líquido: apresentou redução de 41% para 33%. Isto pode indicar que a conta foi utilizada para amortizações de dívidas ou investimentos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo dos índices de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
[pic 3] Liquidez Imediata: a análise apontou aumento da capacidade financeira da empresa de honrar os compromissos com terceiros. Contudo o valor “0,11” indica que a empresa não dispõe de recursos para quitar as obrigações assumidas. Liquidez Corrente: indica quanto a empresa poderá dispor em termos de capital de giro para pagar suas dívidas circulantes. O indicar apresentou decréscimo. Liquidez Seca: o resultado indica que a empresa não tem capital de giro suficiente para fazer frente a suas dívidas de curto prazo. Liquidez Geral: indica a capacidade da empresa para honrar todas as suas obrigações contando, para isso, com seus recursos realizáveis em curto e longo prazos. A análise apresentou queda. Contudo, para cada R$ 1,00 de dívidas totais, a empresa dispõe de R$ 1,09 de recursos de curto e longo prazo. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da estrutura de capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
[pic 4] Endividamento Geral: o indicar apresentou aumento da dependência da empresa por capital próprio ou capital de terceiros no financiamento do ativo durante o período analisado. Composição do Endividamento: demonstra se a empresa concentra a maior parte de suas dívidas no curto ou no longo prazo. O resultado de “0,77” pode indicar maior risco oferecido pela empresa aos fornecedores. Imobilização do Capital Próprio: índice de 0,81. Imobilização de Recursos não Correntes: a análise apresentou o resultado de 0,55. Indica que a empresa necessita captar recursos de terceiros em longo prazo para se financiar. Passivo Oneroso sobre o Ativo: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da lucratividade | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
[pic 5] Margem Bruta: a margem bruta representa a lucratividade auferida sobre a mercadoria, produto ou serviço comercializado pela empresa. O indicador apresentou decréscimo no período avaliado (de 27,19 a 24,72). Margem Operacional: o indicador caiu de 6,57 para 1,45, indicando queda da eficiência operacional do negócio. Margem Líquida: esse índice demonstra o retorno líquido da empresa sobre seu faturamento líquido. O indicador apresentou decréscimo de 4,99 para1,50. Giro do Ativo: o resultado medido (de 0,99 a 1,17) demonstra que o faturamento líquido gerado no período medido apresentou crescimento, indicando que foi suficiente para cobrir o investimento total realizado na empresa. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
[pic 6] Rentabilidade do Patrimônio Líquido: a queda do indicador (de 12,19 para 5,35) indica queda na avaliação do custo de oportunidade do capital comparando-se o retorno gerado sobre o capital próprio. Rentabilidade dos Ativos: o indicador apresentou queda (de 4,95 a 1,76) no retorno em relação aos investimentos totais. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Os resultados e análises apresentadas no relatório demonstraram que a empresa Magazine Luiza possui certa estabilidade nas contas do Ativo (circulante e não circulante). Contudo, ao proceder com a análise das contas do passivo, foi constatado aumento do endividamento da empresa no período, com destaque especial para aumento de despesas com fornecedores e contratação de empréstimos e financiamentos. A empresa apresentou bom resultado quanto a liquidez geral, apesar da queda do indicador no período analisado. Contudo, a dependência por capital de terceiros apresenta-se como fator de preocupação, uma vez que aumentou a dependência da empresa por capital próprio ou capital de terceiros no financiamento do ativo durante o período analisado. A análise apontou que a empresa concentra a maior parte de suas dívidas no curto ou no longo prazo, o que pode indicar maior risco oferecido pela empresa aos fornecedores. Por fim, a Rentabilidade do Patrimônio Líquido indicou queda na avaliação do custo de oportunidade do capital comparando-se o retorno gerado sobre o capital próprio. O ROI também apresentou queda no período de análise, com queda no retorno em relação aos investimentos totais. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referências bibliográficas | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LIMEIRA, André Luiz et al. Gestão Contábil e Financeira. 2ª Edição. Local: FGV Editora, 2015. |
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