O Capital de Giro é o Capital Circulante Líquido das Empresas
Por: 070807 • 10/9/2015 • Trabalho acadêmico • 1.004 Palavras (5 Páginas) • 237 Visualizações
Etapa 4
Capital de Giro
O Capital de Giro é o capital circulante líquido das empresas. Ele se faz necessário pela importância de fornecer informações das atividades operacionais, decisões tomadas pela alta gerência, à forma de financiamento das aplicações dos recursos.
O Capital de Giro faz a manutenção das atividades operacionais da empresa citada, utilizando os recursos financeiros de forma sustentável. As atividades devem está em sintonia, às vendas com o estoque, os prazos de recebimentos das vendas.
A manutenção de determinado volume de recursos aplicado no Capital de Giro de uma empresa, visa à sustentação da atividade operacional. Tal volume necessita de alguma espécie de financiamento e a maneira de como é financiado tem impacto significativo sobre o retorno e risco da empresa.
As variáveis que determinam este impacto decorrem do volume de vendas e dos prazos médios de rotação. Exemplo: quanto maiores forem as vendas, ocorrerá uma pressão no estoque, como também no recebimento destas vendas.
Índices de Prazos Médios
Uma das descobertas mais interessantes da Análise de Balanços, é a de que, através dos dados das demonstrações financeiras, podem ser calculados, por exemplo, quantos dias, em média, a empresa terá de esperar para receber suas duplicatas. Este é o chamado índice de Prazo Médio de Recebimento de Vendas. Outros índices que podem ser calculados são os de Prazo Médio de Renovação de Estoque e Prazo Médio de Pagamento de Compras.
Os índices de prazos médios não devem ser analisados individualmente, mas sempre em conjunto. Também não é recomendável misturar a análise dos índices econômicos e financeiros. A conjugação dos três índices de prazos médios leva à análise dos ciclos operacional e de caixa, elementos fundamentais para a determinação de estratégias empresariais, tanto comerciais quanto financeiras, geralmente vitais para a determinação do fracasso ou sucesso de uma empresa. A partir dos ciclos operacionais e de caixa são construídos modelos de análise do capital de giro e do fluxo de caixa.
Os prazos médios encontrados foram:
Rotação de Estoques em 2008
Estoque/Custo de Mercadorias Vendidas x 360 dias
R$ 285.344,00/R$ 416.550,00 x 360 dias
0,7x360 dias
252 dias, é o tempo de compra e estocagem.
Rotação de Estoques em 2007
Estoque/Custo de Mercadorias Vendidas x 360 dias
R$ 183.044,00/R$ 359.903,00 x 360 dias
0,5x360 dias
183,1 dias, é o tempo de compra e estocagem.
Recebimento de Vendas em 2008
Duplicatas a Receber/Vendas x 360 dias
R$ 77.463,00/R$728.213,00 x 360 dias
0,1 x 360 dias
36 dias, é o tempo de recebimento das vendas.
Recebimento de Vendas em 2007
Duplicatas a Receber/Vendas x 360 dias
R$ 62.888,00/R$ 679.000,00 x 360 dias
0,1 x 360 dias
36 dias, é o tempo de recebimento das vendas.
Pagamento de Compras em 2008
Fornecedores/Compras x 360 dias
R$ 31.136,00/R$ 131.206,00 x 360 dias
0,2 x 360 dias
85,4 dias, é o tempo de pagamento de compras.
Pagamento de Compras em 2007
Fornecedores/Compras x 360 dias
R$ 25.183,00/R$ 176.859,00 x 360 dias
0,1 x 360 dias
36 dias, é o tempo de pagamento de compras.
Os ciclos encontrados foram:
Ciclo Operacional em 2008
Será a soma da Rotação de Estoques e os Recebimentos de Vendas:
(Estoque/Custo de Mercadorias Vendidas x 360 dias) + (Duplicatas a Receber/Vendas x 360 dias)
Estoque/Custo de Mercadorias Vendidas x 360 dias
R$ 285.344,00/R$ 416.550,00 x 360 dias
0,7x360 dias
252 dias, é o tempo de compra e estocagem.
Duplicatas a Receber/Vendas x 360 dias
R$ 77.463,00/R$728.213,00 x 360 dias
0,1 x 360 dias 36 dias, é o tempo de recebimento das vendas.
(Estoque/Custo de Mercadorias Vendidas x 360 dias) + (Duplicatas a Receber/Vendas x 360 dias)
252 dias + 36 dias = 288 dias.
Ciclo Operacional em 2007
Será a soma da Rotação de Estoques e os Recebimentos de Vendas:
(Estoque/Custo de Mercadorias Vendidas x 360 dias) + (Duplicatas a Receber/Vendas x 360 dias)
Estoque/Custo de Mercadorias Vendidas x 360 dias
R$ 183.044,00/R$ 359.903,00 x 360 dias
0,5x360 dias
183,1 dias, é o tempo de compra e estocagem.
Duplicatas a Receber/Vendas x 360 dias
R$ 62.888,00/R$ 679.000,00 x 360 dias
0,1 x 360 dias
36 dias, é o tempo de recebimento das vendas.
(Estoque/Custo de Mercadorias Vendidas x 360 dias) + (Duplicatas a Receber/Vendas x 360 dias)
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