O PROCESSO DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Por: Nayara Neves • 28/11/2019 • Trabalho acadêmico • 1.163 Palavras (5 Páginas) • 199 Visualizações
O PROCESSO DE PLANEJAMENTO FINANCEIRO
A meta do gestor financeiro é criar valor para a empresa, maximizando a riqueza do acionista e stakeholders. Para alcançar este objetivo, ele percorre algumas etapas:
- Projeção de tendências do negócio da empresa: o mercado está em expansão ou em redução? Existe a possibilidade de entrada de produtos substitutos? Qual o papel da tecnologia neste negócio?
- Avaliação da estrutura de custos e sua tendência: como a empresa administra seus custos? Conhecemos o que é variável e o que é fixo? Qual o comportamento esperado destes grupos de valores?
- Definição de modelos financeiros, focando nos resultados, no comportamento do fluxo de caixa e nas mutações do patrimônio líquido.
- Definição de necessidades de investimentos e de financiamentos da empresa no longo prazo.
- Avaliação do novo plano de negócios, à luz da criação ou destruição de valor para a empresa.
- Relacione as informações:
(A) | Quando considera o longo prazo, este processo tem um viés estratégico. Basicamente, estamos falando de: | (B ) | demonstrações financeiras projetadas, indicadores e elementos de controle. |
(B) | No Curto Prazo, o processo se traduz em construir elementos que permitam calcular a viabilidade do negócio, como: | (A ) | elementos como Missão, Visão, Estratégias e Objetivos. |
PLANEJAMENTO DE CURTO PRAZO: PLANO OPERACIONAL
O plano operacional desdobra as operações da empresa e contribui na formulação das estratégias para o ano seguinte, definindo as necessidades e limitações de recursos; estabelecendo prioridades para otimizar os recursos disponíveis; avaliando o volume de operações da empresa e a sua capacidade de produção e projetando as demonstrações financeiras.
- Com o planejamento financeiro, é possível avaliar o desempenho da empresa, sob três aspectos diferenciados:
(A) | Resultado econômico | (C ) | Agregação de valor |
(B) | Resultado financeiro | (B ) | Geração de caixa |
(C) | Resultado patrimonial | (A ) | Lucratividade das operações |
Na prática, para demonstrar estes aspectos, o Plano Operacional envolve o desenvolvimento de projeções de demonstração de resultados, orçamento de caixa e do balanço patrimonial.
- O planejamento financeiro de uma empresa envolve dois aspectos, relacionados com o horizonte temporal com qual o gestor está preocupado. Selecione a opção que apresenta um instrumento voltado para o planejamento financeiro de curto prazo:
- Definição de Missão, Visão e Objetivos.
- Projeto de Expansão para o Mercado Asiático.
- Contratação de Financiamento para Ampliação de Fábrica.
- Balanço Patrimonial Projetado para o Exercício Seguinte.
- Durante o processo de elaboração do planejamento de curto prazo, o gestor financeiro se preocupa em avaliar os resultados da empresa do ponto de vista econômico, financeiro e patrimonial. Assinale a opção que apresenta, na sequência correta, os demonstrativos que apresentam estes dados:
- Demonstração de Resultados, Fluxo de Caixa, Balanço Patrimonial.
- Fluxo de Caixa, Balanço Patrimonial, Demonstração de Resultados.
- Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa, Demonstração de Resultados.
- Lucros Acumulados, Fluxo de Caixa e Mutações do Patrimônio Líquido.
PLANEJAMENTO DE CURTO PRAZO: PLANO OPERACIONAL
O orçamento de caixa posiciona, ao longo do tempo, as entradas e saídas previstas, decorrentes das vendas que serão realizadas pela empresa e considerando os custos e as despesas necessárias para a produção dos produtos e/ou serviços que serão comercializados.
A projeção deste demonstrativo permite avaliar a liquidez da empresa ao longo do tempo, considerando o fluxo de caixa das operações (atividade-fim da empresa), dos investimentos (aplicações de recursos) e dos financiamentos (fontes dos recursos).
O fluxo de caixa projetado apresenta a geração de caixa que a empresa terá por período considerado no orçamento, identificando os excedentes e as carências de recursos. Deste modo, essa ferramenta possibilita o planejamento de aplicações e captações de recursos e como serve para orientar as políticas de crédito e de compra da empresa.
- Relacione as informações:
(A) | O principal método de projeção do fluxo de caixa de uma empresa é o indireto, que envolve a apresentação da geração e... | (B) | ...remunerar aqueles que vão financiar o capital necessário, tanto de terceiros como próprio. |
(B) | O outro modelo é o fluxo de caixa livre, que projeta a geração de caixa antes dos efeitos financeiros resultantes de empréstimos e financiamentos. Este orçamento indica a capacidade que as atividades operacionais da empresa têm em... | (A) | ...variação líquida de caixa da empresa, dividindo em três tipos: operações, investimentos e financiamentos. |
PROJEÇÃO DO DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
O Demonstrativo de Resultado oferece a visão econômica do negócio da empresa, projetando os lucros esperados com a operação, permitindo a separação dos resultados operacionais, financeiros e totais. É a partir dele podem ser construídos indicadores que permitem avaliar, por exemplo, o EBITDA ou o lucro por ação.
Basicamente, podemos construir o DRE projetado de duas maneiras: pela porcentagem sobre as vendas ou pelos custos fixos e variáveis.
A projeção de porcentagem sobre as vendas parte do pressuposto que, à medida que variarem as vendas da empresa, os demais elementos do DRE terão uma variabilidade na mesma proporção. Ou seja, o futuro é projetado como uma repetição do passado. Este método é adequado para empresas com estruturas de custo mais variáveis do que fixas e para cenários de estabilidade, não sendo indicado para estruturas que tenham grande proporção de custos fixos.
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