GESTÃO ESTRATÉGICA DE FINANÇAS – Estudo de caso

UCPEL – MBA EM GESTÃO ESTRATÉGICA DE NEGÓCIOS

GESTÃO ESTRATÉGICA DE FINANÇAS – Estudo de caso

Um empresário está com o seguinte dilema e contratou você para assessorá-lo na decisão a ser tomada. Deve contratar NOVOS FUNCIONÁRIOS, através de vínculo trabalhista, para execução de determinado serviço, ou TERCEIRIZAR o serviço a ser executado junto a uma empresa prestadora? O serviço a ser executado consumirá 6 meses de trabalho e permitirá sensível incremento nos negócios da empresa.

Se contratar NOVOS FUNCIONÁRIOS a empresa oferece:

Salário Bruto - SB:	R$  1.176,00
Quantidade:	10	funcionários
Período de trabalho:	6	meses
Dias trabalhados	25	por mês

Encargos trabalhistas a serem pagos pela empresa além do SB:
componente a pagar	coeficiente
Aviso prévio de 30 dias	1	referente a mês de indenização de SB
Décimo Terceiro salário	0,083333333	equivalente a 1/12 do SB por mês trabalhado + 1/12 do aviso prévio
Férias proporcionais	0,083333333	equivalente a 1/12 do SB por mês trabalhado sem incidência de aviso prévio
Adicional de férias	0,333333333	equivalente a 1/3 das férias proporcionais
INSS contribuição patronal	20%	sobre total de salários+aviso+13º+férias devido empresa tributada pelo lucro real
SAT+Terceiros	6,8%	sobre total de salários+aviso+13º+férias ref riscos ambientais e exposição de trab e terceiros
FGTS depósitos	8%	sobre total de salários+aviso+13º+férias
Multa FGTS	50%	sobre depósitos FGTS devido demissão sem justa causa
Ticket refeição	R$      12,50	por funcionário por dia trabalhado
Ticket alimentação	R$    210,00	por funcionário por mês trabalhado
Vale transporte	R$        3,25	sendo concedido 2 vales por funcionário por dia trabalhado
Plano de saúde	R$    125,00	por mês trabalhado por funcionário

Se TERCEIRIZAR o serviço a empresa prestadora exige como pagamento:

componente a pagar	coeficiente
Valor do contrato	R$     22.500,00	por mês de contrato
INSS complementar	11%	do total do contrato
ISSQN complementar	3%	do total do contrato

Sugestão: elabore nova DRE conforme modelo sintético a seguir para as duas situações. Considere que a empresa contratante é tributada pelo lucro real e paga 24% de IRPJ (15%) e CSLL (9%) sobre o lucro operacional. Considere ainda que com o serviço sua receita bruta (e os impostos sobre vendas) aumentará 5%, o custo dos produtos vendidos aumentará 4% e as despesas operacionais aumentarão conforme casos acima a serem dimensionados em planilhas auxiliares, mantidos os demais valores constantes.

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DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO sintética		Contratando	Terceirizando
RECEITA BRUTA DE VENDAS	8.069.229
(-) Devoluções e Abatimentos	-249.086
(=) Vendas realizadas		7.820.143
(-) Impostos sobre vendas		-1.968.557
(=) Receita Líquida		5.851.586
(-) Custo dos Produtos Vendidos (incluída depreciação)	-4.218.671
(=) Lucro Bruto		1.632.915
(+/-) Receitas/Despesas Operacionais	-470.248
(=) Lucro Operacional antes de Juros	1.162.667
(+/-) Receitas/Despesas Financeira	-857.363
(=) Lucro Operacional depois de Juros e antes do IR	305.304
(-) IR e CSLL de 24%		-73.273
(=) Lucro Líquido		232.031
Cálculo do EBIT e EBITDA
Lucro Operacional depois de Juros e antes do IR	305.304
(+) Despesas Financeiras líquidas	857.363
(=) EBIT		1.162.667
(+) Depreciação e Amortização	337.494	337.494	337.494
(=) EBITDA		1.500.161
(=) EBITDA em % da Receita Líquida	25,6%

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